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智能财务分析 —— 国农科技2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-10-29 分类:分析案例

一、实现利润分析

2018年实现利润亏损2,609.99万元,2019年扭亏为盈,盈利605.81万元。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。营业收入大幅度下降,但经营亏损局面却完全扭转,企业所采取的减亏政策是有效的,但营业收入的大幅度下降也是非常不利的。

二、成本费用分析

2019年营业成本为2,921.56万元,与2018年的6,647.96万元相比有较大幅度下降,下降56.05%2019年销售费用为8,310.1万元,与2018年的27,088.58万元相比有较大幅度下降,下降69.32%2019年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,经营业务开展得不太理想。2019年管理费用为1,980.78万元,与2018年的1,871.91万元相比有较大增长,增长5.82%2019年管理费用占营业收入的比例为18.3%,与2018年的5.1%相比有较大幅度的提高,提高13.2个百分点。本期财务费用为-167.14万元。

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。与2018年相比,2019年应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,国农科技2019年是有现金支付能力的。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

国农科技2019年的营业利润率为6.74%,总资产报酬率为0.48%,净资产收益率为-0.45%,成本费用利润率为4.58%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为149,401.25万元,经营资产的收益率为0.49%,而对外投资的收益率为6743.05%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

国农科技2019年总资产周转次数为0.12次,比2018年周转速度放慢,周转天数从304.21天延长到3069.10天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。国农科技2019年固定资产周转天数为5.35天,2018年为15.80天,2019年比2018年缩短10.45天。国农科技2019年存货周转天数为0.00天,2018年为40.17天,2019年比2018年缩短40.17天。国农科技2019年应收账款周转天数为484.79天,2018年为18.02天,2019年比2018年延长466.77天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用成倍增加,营运能力成倍下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供39,541.99万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供24,757.63万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少360.4万元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由1,301.28天缩短为1,102.09天,由此而节约资金5,989.2万元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

国农科技2019年盈亏平衡点为14,183.03万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析