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财务报表分析 —— 深粮控股2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-06 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年实现利润为42,902.94万元,与2018年的33,934.46万元相比有较大增长,增长26.43%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在市场份额增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为995,530.7万元,与2018年的969,363.43万元相比有所增长,增长2.7%2019年销售费用为25,065.77万元,与2018年的25,502.11万元相比有所下降,下降1.71%2019年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长,企业销售政策得当,措施得力,销售业务的管理水平明显提高。2019年管理费用为26,069.3万元,与2018年的24,654.38万元相比有较大增长,增长5.74%2019年管理费用占营业收入的比例为2.36%,与2018年的2.29%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。本期财务费用为-63.66万元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,深粮控股2019年是有现金支付能力的。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

深粮控股2019年的营业利润率为3.92%,总资产报酬率为6.47%,净资产收益率为8.58%,成本费用利润率为4.09%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为563,900.81万元,经营资产的收益率为7.69%,而对外投资的收益率为2.87%。从企业内外部资产的盈利情况来看,外部投资的收益率小于内部资产收益率,但二者的收益水平均大于企业负债资金成本,表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看,对外投资的盈利水平偏低。对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析

深粮控股2019年总资产周转次数为1.67次,比2018年周转速度放慢,周转天数从126.14天延长到215.54天。企业资产规模有较大幅度的扩大,但营业收入没有相应的增长,致使企业总资产的周转速度下降。深粮控股2019年固定资产周转天数为31.54天,2018年为21.86天,2019年比2018年延长9.68天。深粮控股2019年存货周转天数为106.25天,2018年为55.10天,2019年比2018年延长51.16天。深粮控股2019年应收账款周转天数为13.22天,2018年为9.22天,2019年比2018年延长4.00天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供288,255.2万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供274,811.63万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为38,451.65万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由135.99天缩短为133.47天,由此而节约资金7,744.7万元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

深粮控股2019年盈亏平衡点为517,898万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1110551.33万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的89.30%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加19005.38万元。2019年深粮控股投资活动需要资金79158.48万元;经营活动创造资金19005.38万元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2019年深粮控股从企业外部筹集的资金净额为12450.29万元。