始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

智能财务分析 —— 沙河股份2019年未来风险预警

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-06 分类:分析案例

一、负债规模测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为74,737.4万元,2019年已经取得的银行短期借款为0万元。

2、长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口,并且可以提供83,601.35万元的营运资本。

3、总资金需求

该企业资金富裕,富裕8,863.95万元,维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为15,363.95万元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期借款规模是18,577.12万元,实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为21,790.29万元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为25,003.47万元,在5年之内偿还的贷款总规模为31,429.81万元,当前实际的长短期借款合计为6,500万元。

二、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

1、注入新资金

该企业短期借款为0万元,非流动负债为4,000万元,资本金为20,170.52万元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加4,034.1万元,企业偿债实力大大增强,并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。

2、提高盈利水平

该企业的营业利润为3,021.91万元,如果营业利润增长20%,则营运资本将会增加604.38万元。利润目标实现之后,该企业偿债能力将会大大增强,能够按期偿还全部长短期债务。

3、加速资金周转

本期该企业存货为144,795.98万元。如果该企业存货周转速度提高25%,则营运资本会增加36,954.47万元,该企业能够按期偿还全部长短期债务。

三、未来资金缺口

1、未来保持当前盈利状况

本期营业利润为3,021.91万元,存货为144,795.98万元,应收账款为4.35万元,其他应收款为0万元,应付账款为15,314.25万元,货币资金为15,363.95万元。如果经营形势不发生大的变化,企业一年内不会出现资金缺口。

2、未来经营形势恶化

单方面恶化:

如果应收账款的平均收款期延长25%,则该企业可支配资金将会减少1.09万元,支付能力将会从15,363.95万元下降为15,362.86万元。如果该企业的销售形势恶化,销售额下降10.61%或存货积压增加10.61%,则该企业会出现资金紧张,产生资金缺口。

多方面恶化:

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%25%,应付账款下降25%,则该企业将从有15,363.95万元的支付能力,转化为存在24,664.69万元的资金缺口。

3、未来经营状况改善

单方面改善:

如果应收账款的平均收款期缩短25%,则该企业可支配资金将会增加1.09万元,支付能力将会从15,363.95万元提高到15,365.04万元。如果该企业的销售形势好转,销售额上升10.61%或存货积压减少10.61%,则该企业资金紧张状况将会缓解,资金缺口将会弥补。

多方面改善:

如果经营形势好转,存货、应收账款分别下降25%25%,应付账款上升25%,则该企业的支付能力将从15,363.95万元提高为55,392.6万元。