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财务报表分析 —— 深科技2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-10 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年实现利润为54,659.41万元,与2018年的69,891.95万元相比有较大幅度下降,下降21.79%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为1,196,355.34万元,与2018年的1,530,603.66万元相比有较大幅度下降,下降21.84%2019年销售费用为6,129.61万元,与2018年的5,886.91万元相比有所增长,增长4.12%2019年尽管企业销售费用有所增长,但营业收入却仍然出现了较大幅度的下降,企业市场销售活动开展得不太理想。2019年管理费用为43,903.94万元,与2018年的41,352.88万元相比有较大增长,增长6.17%2019年管理费用占营业收入的比例为3.32%,与2018年的2.57%相比有所提高,提高0.75个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。本期财务费用为-17,414.69万元。

三、资产结构分析

2019年企业资金不合理占用数额较大,企业经营活动资金紧张,资产结构不太合理。与2018年相比,2019年预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,深科技2019年的经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

深科技2019年的营业利润率为4.13%,总资产报酬率为2.19%,净资产收益率为6.55%,成本费用利润率为4.43%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,572,661.62万元,经营资产的收益率为3.47%,而对外投资的收益率为-3.69%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力,并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

深科技2019年总资产周转次数为0.78次,比2018年周转速度放慢,周转天数从360.19天延长到462.70天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。深科技2019年固定资产周转天数为71.96天,2018年为56.10天,2019年比2018年延长15.86天。深科技2019年存货周转天数为67.09天,2018年为45.20天,2019年比2018年延长21.88天。深科技2019年应收账款周转天数为45.94天,2018年为35.50天,2019年比2018年延长10.44天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供86,560.19万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供429,203.95万元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为44,185.85万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由300.68天缩短为288.63天,由此而节约资金44,274.99万元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

深科技2019年盈亏平衡点为359,646.61万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为1569682.14万元,它是企业当期现金流入的最大项目,占企业当期现金流入总额的50.17%。但这部分新增借款有89.76%用于偿还旧债。经营业务产生的现金流量为1173405.12万元,约占企业当期现金流入总额的37.51%。但企业当期经营业务的现金支出大于现金流入,经营业务自身不能实现现金收支平衡。2019年深科技投资活动需要资金112413.81万元;经营活动需要资金100016.68万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-39071.05万元。2019年深科技从企业外部筹集的资金净额为160784.61万元。