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财务报表分析 —— 深天地A2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-10 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度实现利润为负1,167.74万元,与2019年一季度的3,151.03万元相比,2020年一季度出现亏损,亏损1,167.74万元。企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降,企业出现经营亏损,企业经营形势恶化,应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为15,890.35万元,与2019年一季度的27,121.25万元相比有较大幅度下降,下降41.41%2020年一季度销售费用为178.59万元,与2019年一季度的281.89万元相比有较大幅度下降,下降36.64%2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,企业市场销售形势迅速恶化,并引起盈利能力的下降,应当采取措施,调整销售力量和战略。2020年一季度管理费用为1,071.64万元,与2019年一季度的1,334.66万元相比有较大幅度下降,下降19.71%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为6.43%,与2019年一季度的4.15%相比有所提高,提高2.28个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2020年一季度财务费用为610.3万元,与2019年一季度的504.02万元相比有较大增长,增长21.09%

三、资产结构分析

2020年一季度企业资金不合理占用数额较大,企业经营活动资金紧张,资产结构不太合理。与2019年一季度相比,2020年一季度应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年一季度相比,资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,深天地A2020年一季度的经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

深天地A2020年一季度的营业利润率为-7.15%,总资产报酬率为-0.94%,净资产收益率为-9.15%,成本费用利润率为-6.53%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为218,303.22万元,经营资产的收益率为-2.18%投资收益或长期投资为零,无法进行比较。

六、营运能力分析

深天地A2020年一季度总资产周转次数为0.28次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从638.16天延长到1275.23天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。深天地A2020年一季度固定资产周转天数为0.00天,2019年一季度为44.57天,2020年一季度比2019年一季度缩短44.57天。深天地A2020年一季度存货周转天数为183.11天,2019年一季度为170.95天,2020年一季度比2019年一季度延长12.16天。深天地A2020年一季度应收账款周转天数为511.08天,2019年一季度为243.27天,2020年一季度比2019年一季度延长267.81天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供20,398.3万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供27,071.33万元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。从两期比较来看,企业的经营业务需要资金,企业的长期性资金来源仍然能够向企业提供一定的营运资金,但企业经营业务需要新增的资金没有相应的资金来源,导致企业的现金支付能力由正12,263.59万元变为负6,673.03万元,要注意降低经营过程的资金占用或增加营运资本,企业资金供求状况由协调变为不协调,要注意分析营运资本减少或营运资金需求增加的原因。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少1,308.5万元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由1,069.71天缩短为931.34天,由此而节约资金25,639.49万元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

深天地A2020年一季度盈亏平衡点为47,122.77万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为21274.27万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的53.52%。但是,由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了18292.89万元的资金缺口,企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的33.78%。从现金流量表来看,企业借款的136.24%,已用于弥补当期经营活动的现金亏损。2020年一季度深天地A投资活动需要资金326.16万元;经营活动需要资金18292.89万元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-6489.06万元。2020年一季度深天地A从企业外部筹集的资金净额为12129.99万元。