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财务报表分析 —— 特力A2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-10 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度实现利润为538.76万元,与2019年一季度的1,760.43万元相比有较大幅度下降,下降69.40%。实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为7,394.57万元,与2019年一季度的9,108.61万元相比有较大幅度下降,下降18.82%2020年一季度销售费用为315.8万元,与2019年一季度的472.7万元相比有较大幅度下降,下降33.19%2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,企业市场销售形势迅速恶化,并引起盈利能力的下降,应当采取措施,调整销售力量和战略。2020年一季度管理费用为751.17万元,与2019年一季度的823.46万元相比有较大幅度下降,下降8.78%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为8.78%,与2019年一季度的6.89%相比有所提高,提高1.89个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。本期财务费用为-71.55万元。

三、资产结构分析

2019年一季度相比,2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,特力A2020年一季度是有现金支付能力的。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

特力A2020年一季度的营业利润率为6.05%,总资产报酬率为1.14%,净资产收益率为1.48%,成本费用利润率为6.37%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为84,849.13万元,经营资产的收益率为2.44%,而对外投资的收益率为2.36%。从企业内外部资产的盈利情况来看,外部投资的收益率小于内部资产收益率,但二者的收益水平均大于企业负债资金成本,表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看,对外投资的盈利水平偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额也以相近比例下降,对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析

特力A2020年一季度总资产周转次数为0.21次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从1247.76天延长到1721.59天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。特力A2020年一季度固定资产周转天数为110.63天,2019年一季度为84.16天,2020年一季度比2019年一季度延长26.48天。特力A2020年一季度存货周转天数为15.24天,2019年一季度为10.93天,2020年一季度比2019年一季度延长4.31天。特力A2020年一季度应收账款周转天数为112.89天,2019年一季度为69.14天,2020年一季度比2019年一季度延长43.75天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供38,026.15万元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来9,852.42万元的流动资金,经营业务是协调的。从两期比较来看,企业经营业务从需要资金23,624.41万元转变成不需要资金,而企业长期性资金来源仍然为企业提供38,026.15万元的经营资金,结果出现了资金过剩,企业现金支付能力从4,016.73万元提高到47,878.56万元。说明企业经营业务开展的比较理想,但要防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为496.65万元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由700.57天缩短为638.45天,由此而节约资金5,903万元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

特力A2020年一季度盈亏平衡点为7,815.06万元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较低,经营风险较大。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析