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智能财务分析 —— 深华发A2020年一季度还债能力评价

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-10 分类:分析案例

一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为11,260.62万元,2020年一季度已经取得的银行短期借款为1,282.23万元。

2、长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口,并且可以提供3,569.84万元的营运资本。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为7,690.78万元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损,无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看,该企业可以新增的短期贷款为1,964.29万元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力,无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还(基于流转性)

该企业亏损,难以对其偿债能力做出准确判断。

2、现有长期债务能否偿还(EBIDTA

3、是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期借款。

4、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

(1)、注入新资金

该企业短期借款为1,282.23万元,非流动负债为7,333.14万元,资本金为28,316.12万元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加5,663.22万元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为-22.74万元,如果亏损减少20%,则营运资本将会增加4.55万元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

(3)、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%,则营运资本会增加3,117.06万元,该企业有能力偿还短期债务。

三、财务评级

1、评级意见

该企业资产负债率较低,但因其经营业务亏损,应当谨慎维护。

2、信用等级

CRD=11