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智能财务分析 —— 深华发A2020年一季度未来风险预警

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-10 分类:分析案例

一、负债规模测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为11,260.62万元,2020年一季度已经取得的银行短期借款为1,282.23万元。

2、长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口,并且可以提供3,569.84万元的营运资本。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为7,690.78万元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损,无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看,该企业可以新增的短期贷款为1,964.29万元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力,无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

1、注入新资金

该企业短期借款为1,282.23万元,非流动负债为7,333.14万元,资本金为28,316.12万元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加5,663.22万元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

2、提高盈利水平

该企业的营业利润为-22.74万元,如果亏损减少20%,则营运资本将会增加4.55万元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

3、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%,则营运资本会增加3,117.06万元,该企业有能力偿还短期债务。

三、未来资金缺口

1、未来保持当前盈利状况

本期营业利润为-22.74万元,存货为6,746.38万元,应收账款为12,468.25万元,其他应收款为0万元,应付账款为12,781.14万元,货币资金为3,281.64万元。如果不出现信任危机,则企业继续亏损一年仍然不会出现资金缺口。

2、未来经营形势恶化

单方面恶化:

如果应收账款的平均收款期延长6.76%或赊账资金增加6.76%,则该企业会出现资金紧张,产生资金缺口。如果该企业的销售形势恶化,销售额下降12.49%或存货积压增加12.49%,则该企业会出现资金紧张,产生资金缺口。如果应付账款下降6.59%,则该企业会出现资金紧张,产生资金缺口 。

多方面恶化:

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%25%,应付账款下降25%,则该企业将从有842.35万元的支付能力,转化为存在7,156.59万元的资金缺口。

3、未来经营状况改善

单方面改善:

如果应收账款的平均收款期缩短6.76%或赊账资金减少6.76%,则该企业资金紧张状况将会缓解,资金缺口将会弥补。如果该企业的销售形势好转,销售额上升12.49%或存货积压减少12.49%,则该企业资金紧张状况将会缓解,资金缺口将会弥补。如果应付账款增加6.59%,则该企业资金紧张状况将会缓解,资金缺口将被弥补。

多方面改善:

如果经营形势好转,存货、应收账款分别下降25%25%,应付账款上升25%,则该企业的支付能力将从842.35万元提高为8,841.3万元。