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智能财务分析 —— 深圳能源2020年一季度未来风险预警

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-11 分类:分析案例

一、负债规模测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金,不需要从银行借款,不但不需要,而且可以提供177,686.29万元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为4,490,972.43万元,2020年一季度已经发生的非流动负债合计为3,847,397.99万元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为4,313,286.14万元。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为909,738.88万元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期借款规模是1,004,628.65万元,实际已经取得的短期贷款金额为131,075.21万元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为957,183.77万元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为980,906.21万元,在5年之内偿还的贷款总规模为1,028,351.1万元,当前实际的长短期借款合计为4,298,147.57万元。

二、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

1、注入新资金

该企业短期借款为131,075.21万元,非流动负债为3,847,397.99万元,资本金为396,449.16万元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加79,289.83万元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

2、提高盈利水平

该企业的营业利润为31,179.34万元,如果营业利润增长20%,则营运资本将会增加6,235.87万元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

3、加速资金周转

本期该企业存货为90,026.31万元。如果该企业存货周转速度提高25%,则营运资本会增加30,301.41万元,该企业有能力偿还短期债务。

三、未来资金缺口

1、未来保持当前盈利状况

本期营业利润为31,179.34万元,存货为90,026.31万元,应收账款为734,959.89万元,其他应收款为139,000.32万元,应付账款为331,020.38万元,货币资金为891,146.84万元。如果经营形势不发生大的变化,企业一年内不会出现资金缺口。

2、未来经营形势恶化

单方面恶化:

如果应收账款的平均收款期延长25%,则该企业可支配资金将会减少183,739.97万元,支付能力将会从778,663.67万元下降为594,923.7万元。

多方面恶化:

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%25%,应付账款下降25%,则该企业的支付能力将从778,663.67万元下降为454,911.95万元。

3、未来经营状况改善

单方面改善:

如果应收账款的平均收款期缩短25%,则该企业可支配资金将会增加183,739.97万元,支付能力将会从778,663.67万元提高到962,403.64万元。

多方面改善:

如果经营形势好转,存货、应收账款分别下降25%25%,应付账款上升25%,则该企业的支付能力将从778,663.67万元提高为1,102,415.39万元。