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财务报表分析 —— 深南电A2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-16 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为负0.16亿元,与2019年一季度负0.33亿元相比亏损有较大幅度减少,下降53.00%。企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。在营业收入迅速扩大的情况下,经营亏损得到了有效遏制,企业经营管理有方,但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为2.22亿元,与2019年一季度的1.59亿元相比有较大增长,增长39.83%2020年一季度销售费用为0.01亿元,与2019年一季度的0.01亿元相比有所增长,增长1.63%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长,并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长,企业销售活动取得了理想的市场效果。2020年一季度管理费用为0.21亿元,与2019年一季度的0.21亿元相比有所增长,增长2.66%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为9.26%,与2019年一季度的13.49%相比有较大幅度的降低,降低4.23个百分点。2020年一季度财务费用为0.05亿元,与2019年一季度的0.05亿元相比有较大幅度下降,下降8.5%

三、资产结构分析

2020年一季度企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,并且资产的盈利能力有所提高。与2019年一季度相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,深南电A2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

深南电A2020年一季度的营业利润率为-6.87%,总资产报酬率为-1.39%,净资产收益率为-3.10%,成本费用利润率为-6.25%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为31.4亿元,经营资产的收益率为-2.00%,而对外投资的收益率为4.65%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析

深南电A2020年一季度总资产周转次数为0.28次,比2019年一季度周转速度加快,周转天数从1902.90天缩短到1269.02天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。深南电A2020年一季度固定资产周转天数为533.58天,2019年一季度为413.49天,2020年一季度比2019年一季度延长120.09天。深南电A2020年一季度存货周转天数为50.54天,2019年一季度为68.71天,2020年一季度比2019年一季度缩短18.18天。深南电A2020年一季度应收账款周转天数为64.22天,2019年一季度为79.19天,2020年一季度比2019年一季度缩短14.96天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供6.1亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供6.39亿元的流动资金。但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。从绝对值来看,资金紧张状况并不严重。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.16亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由651.27天缩短为597.25天,由此而节约资金1.37亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

深南电A2020年一季度盈亏平衡点为14.61亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为2.69亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的49.25%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加0.22亿元。在当期的现金流入中,企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的32.55%2020年一季度深南电A投资活动收回资金0.66亿元;经营活动创造资金0.22亿元。2020年一季度深南电A筹资活动产生的现金流量净额为0.27亿元。