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财务报表分析 —— 深纺织A2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-17 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为负0.11亿元,与2019年一季度的0.13亿元相比,2020年一季度出现亏损,亏损0.11亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降,企业出现经营亏损,企业经营形势恶化,应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为3.55亿元,与2019年一季度的5.53亿元相比有较大幅度下降,下降35.73%2020年一季度销售费用为0.05亿元,与2019年一季度的0.02亿元相比成倍增长,增长1.17倍。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长,但营业收入却出现了较大幅度的下降,企业市场销售活动开展得很不理想,应当采取果断措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为0.21亿元,与2019年一季度的0.19亿元相比有较大增长,增长10.48%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为5.35%,与2019年一季度的3.14%相比有所提高,提高2.21个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2019年一季度理财活动带来收益0.05亿元,2020年一季度融资活动由创造收益转化为支付费用,支付0.01亿元。

三、资产结构分析

2020年一季度预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,深纺织A2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为11.82亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

深纺织A2020年一季度的营业利润率为-2.98%,总资产报酬率为-0.95%,净资产收益率为-1.32%,成本费用利润率为-2.98%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为23.84亿元,经营资产的收益率为-1.92%,而对外投资的收益率为11.35%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析

深纺织A2020年一季度总资产周转次数为0.35次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从692.57天延长到1038.94天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。深纺织A2020年一季度固定资产周转天数为205.47天,2019年一季度为147.90天,2020年一季度比2019年一季度延长57.57天。深纺织A2020年一季度存货周转天数为94.60天,2019年一季度为69.74天,2020年一季度比2019年一季度延长24.86天。深纺织A2020年一季度应收账款周转天数为89.98天,2019年一季度为79.89天,2020年一季度比2019年一季度延长10.10天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供17.08亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供5.26亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.13亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由494.63天缩短为462.84天,由此而节约资金1.36亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

深纺织A2020年一季度盈亏平衡点为3.65亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较低,经营风险较大。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为3.47亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的24.33%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了0.85亿元的资金缺口,2020年一季度深纺织A投资活动需要资金0.01亿元;经营活动需要资金0.85亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2020年一季度深纺织A筹资活动需要净支付资金0.00亿元,致使当期企业现金大量流出。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。