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财务报表分析 —— 德赛电池2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-18 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为0.81亿元,与2019年一季度的1.18亿元相比有较大幅度下降,下降30.94%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为26.8亿元,与2019年一季度的32.07亿元相比有较大幅度下降,下降16.41%2020年一季度销售费用为0.27亿元,与2019年一季度的0.18亿元相比有较大增长,增长48.18%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长,但营业收入却出现了较大幅度的下降,企业市场销售活动开展得很不理想,应当采取果断措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为0.41亿元,与2019年一季度的0.38亿元相比有较大增长,增长8.27%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.42%,与2019年一季度的1.09%相比变化不大。经营业务的盈利水平大幅度下降,管理费用控制有效,但经营形势迅速恶化。2020年一季度财务费用为0.02亿元,与2019年一季度的0.15亿元相比有较大幅度下降,下降89.44%

三、资产结构分析

2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,德赛电池2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.14亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

德赛电池2020年一季度的营业利润率为2.83%,总资产报酬率为4.37%,净资产收益率为8.63%,成本费用利润率为2.95%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为73.11亿元,经营资产的收益率为4.47%

六、营运能力分析

德赛电池2020年一季度总资产周转次数为1.52次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从208.61天延长到237.07天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。德赛电池2020年一季度固定资产周转天数为26.61天,2019年一季度为17.76天,2020年一季度比2019年一季度延长8.85天。德赛电池2020年一季度存货周转天数为70.75天,2019年一季度为64.01天,2020年一季度比2019年一季度延长6.74天。德赛电池2020年一季度应收账款周转天数为82.18天,2019年一季度为90.72天,2020年一季度比2019年一季度缩短8.55天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有所下降,营运能力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供19.6亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供18.46亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期比较来看,企业的经营业务两期均需要资金,企业的长期性资金来源能够为企业提供营运资本,营运资本数额由不能满足营运资金需求转化为能够提供19.6亿元营运资金,企业资金的供求状况由不协调转变为协调,企业进入良性循环。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.63亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由189.5天缩短为184.64天,由此而节约资金1.56亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

德赛电池2020年一季度盈亏平衡点为10.12亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为46.31亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的60.01%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2.02亿元。2020年一季度德赛电池投资活动需要资金0.58亿元;经营活动创造资金2.02亿元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2020年一季度德赛电池筹资活动产生的现金流量净额为1.47亿元。满足了投资活动的资金缺口。