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财务报表分析 —— 中金岭南2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-19 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为1.58亿元,与2019年一季度的3.15亿元相比有较大幅度下降,下降49.89%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的情况下,营业利润却出现了较大幅度的下降,企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾,应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为56.07亿元,与2019年一季度的35.9亿元相比有较大增长,增长56.19%2020年一季度销售费用为0.52亿元,与2019年一季度的0.61亿元相比有较大幅度下降,下降14.14%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长,企业采取了非常成功的销售战略,营销效率显著提高。2020年一季度管理费用为0.84亿元,与2019年一季度的0.89亿元相比有较大幅度下降,下降6.16%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.39%,与2019年一季度的2.17%相比有所降低,降低0.79个百分点。但企业经营业务的营利能力并没有提高,应注意管理费用支出的合理性。2020年一季度财务费用为0.33亿元,与2019年一季度的0.23亿元相比有较大增长,增长41.24%

三、资产结构分析

2020年一季度企业资产不合理占用的数额较大,资产的盈利能力较低,资产结构不太合理。2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2019年一季度相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,中金岭南2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.45亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

中金岭南2020年一季度的营业利润率为2.40%,总资产报酬率为3.71%,净资产收益率为5.08%,成本费用利润率为2.72%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为192.75亿元,经营资产的收益率为3.01%,而对外投资的收益率为20.29%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力提高。

六、营运能力分析

中金岭南2020年一季度总资产周转次数为1.17次,比2019年一季度周转速度加快,周转天数从433.82天缩短到306.87天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。中金岭南2020年一季度固定资产周转天数为108.17天,2019年一季度为130.59天,2020年一季度比2019年一季度缩短22.43天。中金岭南2020年一季度存货周转天数为26.60天,2019年一季度为54.45天,2020年一季度比2019年一季度缩短27.85天。中金岭南2020年一季度应收账款周转天数为7.31天,2019年一季度为13.64天,2020年一季度比2019年一季度缩短6.33天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供5.48亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供4.03亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为1.44亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由103.02天缩短为101.56天,由此而节约资金0.98亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

中金岭南2020年一季度盈亏平衡点为25.8亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为64.25亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的79.83%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加5.47亿元。2020年一季度中金岭南投资活动需要资金9.30亿元;经营活动创造资金5.47亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年一季度中金岭南筹资活动产生的现金流量净额为3.91亿元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。