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财务报表分析 —— 农产品2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-19 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为1.29亿元,与2019年一季度的0.92亿元相比有较大增长,增长40.69%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为4.44亿元,与2019年一季度的4.07亿元相比有所增长,增长9.07%2020年一季度销售费用为0.22亿元,与2019年一季度的0.2亿元相比有较大增长,增长9.32%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,企业销售活动取得了明显市场效果,销售费用支出合理。2020年一季度管理费用为0.74亿元,与2019年一季度的0.84亿元相比有较大幅度下降,下降12.58%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为10.28%,与2019年一季度的13.63%相比有较大幅度的降低,降低3.35个百分点。管理费用支出得到了有效控制,营业利润明显上升,管理费用支出的效率显著提高。2020年一季度财务费用为0.55亿元,与2019年一季度的0.63亿元相比有较大幅度下降,下降12.54%

三、资产结构分析

2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2019年一季度相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,农产品2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

农产品2020年一季度的营业利润率为18.47%,总资产报酬率为3.93%,净资产收益率为4.64%,成本费用利润率为20.91%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为72.94亿元,经营资产的收益率为7.25%,而对外投资的收益率为0.77%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额也以相近比例下降,对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析

农产品2020年一季度总资产周转次数为0.15次,比2019年一季度周转速度加快,周转天数从2766.44天缩短到2354.25天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。农产品2020年一季度固定资产周转天数为0.00天,2019年一季度为114.36天,2020年一季度比2019年一季度缩短114.36天。农产品2020年一季度存货周转天数为112.79天,2019年一季度为134.86天,2020年一季度比2019年一季度缩短22.07天。农产品2020年一季度应收账款周转天数为8.35天,2019年一季度为8.75天,2020年一季度比2019年一季度缩短0.40天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在32.84亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来10.9亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期情况来看,企业的经营活动平均每期能够为企业带来8.68亿元的资金,但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求,企业经营资金比较紧张,整体来看经营资金不太协调。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.81亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由411.85天缩短为389.57天,由此而节约资金1.77亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

农产品2020年一季度盈亏平衡点为4.32亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为8.77亿元,它是企业当期现金流入的最大项目,占企业当期现金流入总额的47.49%。但仍然不足以偿还已到期旧债。销售商品、提供劳务收到的现金为5.64亿元,约占企业当期现金流入总额的30.57%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入,经营活动为企业带来了现金净增加2020年一季度农产品投资活动需要资金1.94亿元;经营活动创造资金0.01亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年一季度农产品筹资活动需要净支付资金5.55亿元,但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。