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财务报表分析 —— 华控赛格2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-20 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为负0.28亿元,与2019年一季度负0.3亿元相比亏损有所减少,下降6.58%。企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。在营业收入迅速扩大的情况下,经营亏损得到了有效遏制,企业经营管理有方,但应当进一步努力以消灭亏损。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为0.24亿元,与2019年一季度的0.18亿元相比有较大增长,增长33.42%2020年一季度销售费用为0.01亿元,与2019年一季度的0.02亿元相比有较大幅度下降,下降36.72%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长,企业采取了非常成功的销售战略,营销效率显著提高。2020年一季度管理费用为0.13亿元,与2019年一季度的0.12亿元相比有所增长,增长1.03%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为43.16%,与2019年一季度的59.51%相比有较大幅度的降低,降低16.35个百分点。2020年一季度财务费用为0.15亿元,与2019年一季度的0.12亿元相比有较大增长,增长22.91%

三、资产结构分析

2020年一季度企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。2020年一季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2019年一季度相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,华控赛格2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

华控赛格2020年一季度的营业利润率为-95.51%,总资产报酬率为-1.44%,净资产收益率为-11.98%,成本费用利润率为-51.07%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为34.83亿元,经营资产的收益率为-3.20%,而对外投资的收益率为-1.81%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率,说明对外投资的盈利能力高于内部资产,但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率,内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务缺乏盈利能力,但亏损程度减轻。

六、营运能力分析

华控赛格2020年一季度总资产周转次数为0.03次,比2019年一季度周转速度加快,周转天数从14972.58天缩短到11392.59天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。华控赛格2020年一季度固定资产周转天数为634.40天,2019年一季度为712.07天,2020年一季度比2019年一季度缩短77.66天。华控赛格2020年一季度存货周转天数为142.27天,2019年一季度为135.76天,2020年一季度比2019年一季度延长6.51天。华控赛格2020年一季度应收账款周转天数为538.42天,2019年一季度为807.38天,2020年一季度比2019年一季度缩短268.96天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在3.85亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来1.49亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期情况来看,企业的经营活动平均每期能够为企业带来1.72亿元的资金,但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求,企业经营资金比较紧张,整体来看经营资金不太协调。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.28亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由3,299天缩短为2,262.39天,由此而节约资金3.36亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

华控赛格2020年一季度盈亏平衡点为2.97亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1.02亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的57.14%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加0.25亿元。2020年一季度华控赛格投资活动需要资金0.63亿元;经营活动创造资金0.25亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年一季度华控赛格筹资活动需要净支付资金0.20亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。