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财务报表分析 —— 特发信息2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-20 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为负0.7亿元,与2019年一季度的0.47亿元相比,2020年一季度出现较大幅度亏损,亏损0.7亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降,企业也出现了较大幅度的经营亏损,企业经营形势迅速恶化,应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为5.89亿元,与2019年一季度的10.66亿元相比有较大幅度下降,下降44.75%2020年一季度销售费用为0.3亿元,与2019年一季度的0.27亿元相比有较大增长,增长14.6%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度尽管企业销售费用有较大幅度增长,但营业收入却出现了较大幅度的下降,企业市场销售活动开展得很不理想,应当采取果断措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。2020年一季度管理费用为0.3亿元,与2019年一季度的0.29亿元相比有所增长,增长1.58%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为4.63%,与2019年一季度的2.35%相比有所提高,提高2.28个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2020年一季度财务费用为0.19亿元,与2019年一季度的0.24亿元相比有较大幅度下降,下降21.39%

三、资产结构分析

2020年一季度企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。2020年一季度应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,特发信息2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

特发信息2020年一季度的营业利润率为-10.26%,总资产报酬率为-2.65%,净资产收益率为-8.40%,成本费用利润率为-10.34%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为68.73亿元,经营资产的收益率为-3.84%,而对外投资的收益率为-0.04%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率,说明对外投资的盈利能力高于内部资产,但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率,内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务缺乏盈利能力,但亏损程度减轻。

六、营运能力分析

特发信息2020年一季度总资产周转次数为0.34次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从543.61天延长到1065.73天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。特发信息2020年一季度固定资产周转天数为83.31天,2019年一季度为49.94天,2020年一季度比2019年一季度延长33.38天。特发信息2020年一季度存货周转天数为252.88天,2019年一季度为144.60天,2020年一季度比2019年一季度延长108.28天。特发信息2020年一季度应收账款周转天数为338.67天,2019年一季度为176.70天,2020年一季度比2019年一季度延长161.97天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供14.53亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供30.69亿元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.71亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由758.75天缩短为686.41天,由此而节约资金5.16亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

特发信息2020年一季度盈亏平衡点为10.43亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为7.53亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的48.01%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了2.73亿元的资金缺口,企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的44.63%。这部分新增借款有80.23%用于偿还旧债。从现金流量表来看,企业借款的39.09%,已用于弥补当期经营活动的现金亏损。2020年一季度特发信息投资活动需要资金0.63亿元;经营活动需要资金2.73亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-1.98亿元。2020年一季度特发信息筹资活动产生的现金流量净额为1.38亿元。