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财务报表分析 —— 盐田港2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-23 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为0.19亿元,与2019年一季度的0.59亿元相比有较大幅度下降,下降66.81%。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为0.74亿元,与2019年一季度的0.79亿元相比有所下降,下降6.31%2020年一季度销售费用为0.01亿元,与2019年一季度的0.01亿元相比有所下降,下降3.34%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降,并引起营业利润的下降,企业市场销售形势迅速恶化,应当采取措施,调整销售战略或销售力量。2020年一季度管理费用为0.24亿元,与2019年一季度的0.25亿元相比有所下降,下降3.07%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为25.16%,与2019年一季度的19.7%相比有较大幅度的提高,提高5.46个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下,管理费用没有得到有效控制,致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性,努力提高其使用效率。2020年一季度财务费用为0.13亿元,与2019年一季度的0.09亿元相比有较大增长,增长34.56%

三、资产结构分析

2020年一季度应收账款出现过快增长。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,盐田港2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为4.98亿元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析

盐田港2020年一季度的营业利润率为20.19%,总资产报酬率为1.16%,净资产收益率为0.95%,成本费用利润率为17.43%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为41.12亿元,经营资产的收益率为1.89%,而对外投资的收益率为2.74%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额也以相近比例下降,对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析

盐田港2020年一季度总资产周转次数为0.03次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从7397.35天延长到10364.21天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。盐田港2020年一季度固定资产周转天数为1977.07天,2019年一季度为1322.89天,2020年一季度比2019年一季度延长654.18天。盐田港2020年一季度存货周转天数为3.26天,2019年一季度为0.69天,2020年一季度比2019年一季度延长2.57天。盐田港2020年一季度应收账款周转天数为50.72天,2019年一季度为19.77天,2020年一季度比2019年一季度延长30.96天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用成倍增加,营运能力成倍下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供4.13亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来0.85亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期比较来看,企业经营业务从2019年一季度的需要资金0.74亿元转变成不需要资金,而企业长期性资金来源仍然为企业提供4.13亿元的经营资金,结果出现了资金过剩,企业现金支付能力从2019年一季度的5.11亿元减少到4.98亿元。说明企业经营业务开展的比较理想。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.19亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由977.49天缩短为860.65天,由此而节约资金1.25亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

盐田港2020年一季度盈亏平衡点为1.64亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为1.35亿元,它是企业当期现金流入的最大项目,占企业当期现金流入总额的52.04%。这部分新增借款全部被用于长期性投资活动。销售商品、提供劳务收到的现金为0.86亿元,约占企业当期现金流入总额的33.26%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入,经营活动为企业带来了现金净增加2020年一季度盐田港投资活动需要资金4.19亿元;经营活动创造资金0.05亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年一季度盐田港筹资活动产生的现金流量净额为0.98亿元。