始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 川能动力2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-25 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为2.08亿元,与2019年一季度的2.36亿元相比有较大幅度下降,下降11.69%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为1.33亿元,与2019年一季度的4.05亿元相比有较大幅度下降,下降67.12%。2020年一季度销售费用为0.01亿元,与2019年一季度的0.01亿元相比有较大幅度下降,下降14.13%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,企业市场销售形势迅速恶化,并引起盈利能力的下降,应当采取措施,调整销售力量和战略。2020年一季度管理费用为0.11亿元,与2019年一季度的0.1亿元相比有较大增长,增长18.23%。2020年一季度管理费用占营业收入的比例为3.03%,与2019年一季度的1.43%相比有所提高,提高1.59个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2020年一季度财务费用为0.27亿元,与2019年一季度的0.28亿元相比有所下降,下降4.35%。

三、资产结构分析

2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,川能动力2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为12.7亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

川能动力2020年一季度的营业利润率为55.41%,总资产报酬率为12.74%,净资产收益率为17.51%,成本费用利润率为120.60%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为59.61亿元,经营资产的收益率为14.00%,而对外投资的收益率为3.94%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额也以相近比例下降,对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析

川能动力2020年一季度总资产周转次数为0.20次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从974.28天延长到1763.50天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。川能动力2020年一季度固定资产周转天数为721.64天,2019年一季度为407.87天,2020年一季度比2019年一季度延长313.77天。川能动力2020年一季度存货周转天数为22.03天,2019年一季度为9.98天,2020年一季度比2019年一季度延长12.05天。川能动力2020年一季度应收账款周转天数为270.96天,2019年一季度为177.64天,2020年一季度比2019年一季度延长93.32天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供20.49亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供7.79亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为1.94亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由691.03天缩短为630.51天,由此而节约资金2.53亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

川能动力2020年一季度盈亏平衡点为0.6亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金,占企业当期现金流入总额的82.22%。企业处于投资结构大调整阶段。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。2020年一季度川能动力投资活动需要资金7.16亿元;经营活动创造资金1.15亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2020年一季度川能动力筹资活动需要净支付资金0.12亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。