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财务报表分析 —— 国际实业2020年一季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-25 分类:分析案例

一、实现利润分析

2020年一季度利润总额为负0.49亿元,与2019年一季度的0.33亿元相比,2020年一季度出现较大幅度亏损,亏损0.49亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度下降,企业也出现了较大幅度的经营亏损,企业经营形势迅速恶化,应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为0.13亿元,与2019年一季度的0.44亿元相比有较大幅度下降,下降69.78%2020年一季度销售费用为0亿元,与2019年一季度的0.02亿元相比有较大幅度下降,下降80.8%2020年一季度管理费用为0.12亿元,与2019年一季度的0.16亿元相比有较大幅度下降,下降26.03%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为72.51%,与2019年一季度的25.99%相比有较大幅度的提高,提高46.53个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下,管理费用没有得到有效控制,致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严密关注管理费用支出的合理性,努力提高其使用效率。2020年一季度财务费用为0.19亿元,与2019年一季度的0.08亿元相比成倍增长,增长1.49倍。

三、资产结构分析

2020年一季度其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,国际实业2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.04亿元。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

国际实业2020年一季度的营业利润率为-301.09%,总资产报酬率为-4.38%,净资产收益率为-5.31%,成本费用利润率为-104.88%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为16.7亿元,经营资产的收益率为-11.70%,而对外投资的收益率为40.60%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

国际实业2020年一季度总资产周转次数为0.02次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从4016.03天延长到15118.35天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。国际实业2020年一季度固定资产周转天数为1718.38天,2019年一季度为503.68天,2020年一季度比2019年一季度延长1214.70天。国际实业2020年一季度存货周转天数为4910.10天,2019年一季度为1510.29天,2020年一季度比2019年一季度延长3399.81天。国际实业2020年一季度应收账款周转天数为77.82天,2019年一季度为41.15天,2020年一季度比2019年一季度延长36.67天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用成倍增加,营运能力成倍下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供8.52亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供7.48亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.29亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由7,209.82天缩短为3,602.45天,由此而节约资金6.5亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

国际实业2020年一季度盈亏平衡点为6.08亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金,占企业当期现金流入总额的71.35%。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的17.92%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2020年一季度国际实业筹资活动需要净支付资金0.38亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。