始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

智能财务分析 —— 美的集团2020年一季度决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-26 分类:分析案例

一、业绩评价

2020年一季度利润总额为55.31亿元,与2019年一季度的77.19亿元相比有较大幅度下降,下降28.35%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、费用评价

2020年一季度销售费用为56.57亿元,与2019年一季度的95.14亿元相比有较大幅度下降,下降40.54%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,营业利润也随之下降,企业市场销售形势迅速恶化,应当采取措施,调整销售力量和战略。

2020年一季度管理费用为20.09亿元,与2019年一季度的19.77亿元相比有所增长,增长1.59%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为3.46%,与2019年一季度的2.63%相比有所提高,提高0.83个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产评价

2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,美的集团2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为514.56亿元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利评价

美的集团2020年一季度的营业利润率为9.48%,总资产报酬率为6.98%,净资产收益率为17.24%,成本费用利润率为10.82%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,934.56亿元,经营资产的收益率为7.50%,而对外投资的收益率为37.13%

六、营运评价

美的集团2020年一季度总资产周转次数为0.77次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从324.68天延长到468.00天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供756.01亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2020年一季度营运资本为756.01亿元,与2019年一季度的649.79亿元相比有较大增长,增长16.35%

从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展评价

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为48.1亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由334.86天缩短为319.97天,由此而节约资金95.92亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

美的集团2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为300.06亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为48.28%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超过280.07亿元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。