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智能财务分析 —— 英特集团2020年一季度决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-11-30 分类:分析案例

一、业绩评价

2020年一季度利润总额为0.96亿元,与2019年一季度的0.96亿元相比变化不大,变化幅度为0.14%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。

营业收入增长不大,营业利润却有所下降,企业经营管理有所放松,应当加强管理特别是成本费用管理。

二、费用评价

2020年一季度销售费用为1.52亿元,与2019年一季度的1.39亿元相比有较大增长,增长9.15%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度尽管销售费用大幅度增长,但营业收入却呈下降趋势,表明企业市场销售形势不太理想,应当采取措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2020年一季度管理费用为0.8亿元,与2019年一季度的0.8亿元相比变化不大,变化幅度为0.19%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为1.42%,与2019年一季度的1.4%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降,应当关注其他成本费用增长情况。

三、资产评价

2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,英特集团2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从资本结构和资金成本来看,英特集团2020年一季度的带息负债为42.47亿元,实际借款利率水平为0.86%,企业的财务风险系数为1.74

五、盈利评价

英特集团2020年一季度的营业利润率为1.64%,总资产报酬率为4.55%,净资产收益率为9.30%,成本费用利润率为1.74%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为113.32亿元,经营资产的收益率为3.27%,而对外投资的收益率为2.41%

六、营运评价

英特集团2020年一季度总资产周转次数为1.93次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从150.61天延长到186.87天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供21.31亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2020年一季度营运资本为21.31亿元,与2019年一季度的17.02亿元相比有较大增长,增长25.18%

从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。

八、发展评价

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.71亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由167.5天缩短为163.7天,由此而节约资金2.39亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

英特集团2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为41.55亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为26.36%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超过14.87亿元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业有较强的承受销售下降打击的能力,经营业务是比较安全的。

从资本结构和资金成本来看,英特集团2020年一季度的带息负债为42.47亿元,实际借款利率水平为0.86%,企业的财务风险系数为1.74