始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 民生控股2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-01 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.49亿元,与2018年的0.35亿元相比有较大增长,增长39.61%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。

二、成本费用分析

2019年营业成本为0亿元,与2018年的0亿元相比有较大幅度下降,下降50.53%2019年销售费用为0.09亿元,与2018年的0.12亿元相比有较大幅度下降,下降23.84%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,经营业务开展得不太理想。2019年管理费用为0.31亿元,与2018年的0.33亿元相比有所下降,下降4.62%2019年管理费用占营业收入的比例为455.49%,与2018年的325.97%相比有较大幅度的提高,提高129.52个百分点。在营业收入大幅度下降的情况下,管理费用支出水平相对提高,企业经济效益明显改善,管理费用支出合理。2019年财务费用为0.01亿元,与2018年的0.01亿元相比有较大增长,增长55.87%

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,民生控股2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为0.52亿元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析

民生控股2019年的营业利润率为705.80%,总资产报酬率为5.39%,净资产收益率为3.43%,成本费用利润率为114.46%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为9.06亿元,经营资产的收益率为5.39%,而对外投资的收益率为-4.26%。从企业内外部资产的盈利情况来看,外部投资的收益率小于内部资产收益率,并且二者均小于企业实际贷款利率,表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈利能力,并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

民生控股2019年总资产周转次数为0.01次,比2018年周转速度放慢,周转天数从33092.56天延长到48287.97天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。民生控股2019年固定资产周转天数为1848.08天,2018年为1375.01天,2019年比2018年延长473.07天。民生控股2019年存货周转天数为0.00天,2018年为9.79天,2019年比2018年缩短9.79天。民生控股2019年应收账款周转天数为469.20天,2018年为319.32天,2019年比2018年延长149.88天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供6.56亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供6.04亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.31亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由36,973.77天缩短为6,026.45天,由此而节约资金5.94亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

民生控股2019年盈亏平衡点为0.46亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金,占企业当期现金流入总额的71.54%。但由于企业当期经营活动存在现金缺口,这部分收回的资金的0.35%用于维护经营活动的正常开展。2019年民生控股筹资活动需要净支付资金0.14亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。