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智能财务分析 —— 民生控股2020年一季度决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-01 分类:分析案例

一、业绩评价

2020年一季度利润总额为0.08亿元,与2019年一季度的0.11亿元相比有较大幅度下降,下降25.93%。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降,经营业务开展得很不理想。

二、费用评价

2020年一季度销售费用为0.02亿元,与2019年一季度的0.02亿元相比有所下降,下降2.85%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用下降的同时营业收入也呈下降趋势,但收入下降快于投入,表明销售形势不太理想,销售策略应用不当,应当加以改进。

2020年一季度管理费用为0.06亿元,与2019年一季度的0.06亿元相比有较大幅度下降,下降10.88%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为511.58%,与2019年一季度的536.31%相比有较大幅度的降低,降低24.73个百分点。同时营业利润也大幅度下降,应当关注管理费用严格控制的合理性和其他成本费用项目的增长。

三、资产评价

2020年一季度应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,民生控股2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为2.12亿元。

从资本结构和资金成本来看,民生控股2020年一季度的带息负债为0.02亿元,实际借款利率水平为12.06%,企业的财务风险系数为0.97。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利评价

民生控股2020年一季度的营业利润率为716.42%,总资产报酬率为3.56%,净资产收益率为3.25%,成本费用利润率为100.52%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为7.92亿元,经营资产的收益率为4.08%,而对外投资的收益率为119.74%

六、营运评价

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供7.68亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2020年一季度营运资本为7.68亿元,与2019年一季度的6.26亿元相比有较大增长,增长22.79%

从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展评价

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.07亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由63,106天缩短为6,462.65天,由此而节约资金7.09亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

民生控股2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为0.09亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点,经营业务不安全,经营风险较大。

从资本结构和资金成本来看,民生控股2020年一季度的带息负债为0.02亿元,实际借款利率水平为12.06%,企业的财务风险系数为0.97。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。