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财务报表分析 —— 张家界2019年财务分析综合报告

浏览: 作者: 时间:2020-12-03 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.27亿元,与2018年的0.35亿元相比有较大幅度下降,下降23.46%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入下降的同时利润大幅度下降,经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为2.98亿元,与2018年的3.21亿元相比有所下降,下降7.11%2019年销售费用为0.23亿元,与2018年的0.23亿元相比变化不大,变化幅度为0.03%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用基本不变,但企业营业收入却有所下降,企业经营业务的市场形势不太理想,应当引起关注。2019年管理费用为0.75亿元,与2018年的0.8亿元相比有较大幅度下降,下降6.38%2019年管理费用占营业收入的比例为17.7%,与2018年的17.16%相比有所提高,提高0.53个百分点。而企业的营业利润却有所下降,企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长,应当关注支出的合理性。2019年财务费用为0.04亿元,与2018年的0.04亿元相比变化不大,变化幅度为0.39%

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,张家界2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为0.64亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

张家界2019年的营业利润率为7.40%,总资产报酬率为1.19%,净资产收益率为0.71%,成本费用利润率为6.52%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为18.03亿元,经营资产的收益率为1.74%,而对外投资的收益率为19.54%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

张家界2019年总资产周转次数为0.16次,比2018年周转速度放慢,周转天数从1856.97天延长到2185.78天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。张家界2019年固定资产周转天数为474.88天,2018年为458.19天,2019年比2018年延长16.69天。张家界2019年存货周转天数为5.45天,2018年为6.22天,2019年比2018年缩短0.76天。张家界2019年应收账款周转天数为0.88天,2018年为1.84天,2019年比2018年缩短0.96天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在0.74亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来1.38亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期情况来看,企业的资金状况是协调的,经营活动平均每期能够为企业带来1.41亿元的流动资金供企业长期投资活动使用,但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.11亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由179.59天缩短为175.22天,由此而节约资金0.05亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

张家界2019年盈亏平衡点为3.65亿元。从营业安全水平来看,企业有一定的承受销售下降打击的能力,但营业安全水平并不太高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4.38亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的59.88%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1.56亿元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的29.44%。这部分新增借款有70.79%用于偿还旧债。这部分新增借款96.07%用于长期性投资活动。2019年张家界投资活动需要资金2.07亿元;经营活动创造资金1.56亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2019年张家界筹资活动产生的现金流量净额为0.63亿元。投资活动的资金缺口是由经营活动和筹资活动共同满足的。