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智能财务分析 —— 张家界2020年一季度还债能力评价

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-03 分类:分析案例

一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金,不需要从银行借款,不但不需要,而且可以提供0.39亿元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为8.86亿元,2020年一季度已有长期带息负债为5.86亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为8.46亿元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损,无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断,只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。静态来看,该企业无力偿还的短期贷款为0.11亿元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力,无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还(基于流转性)

该企业亏损,难以对其偿债能力做出准确判断。

2、现有长期债务能否偿还(EBIDTA

3、是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期借款。

4、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

(1)、注入新资金

该企业短期借款为0.69亿元,非流动负债为8.57亿元,资本金为4.05亿元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加0.81亿元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为-0.39亿元,如果亏损减少20%,则营运资本将会增加0.08亿元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

(3)、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%,则营运资本会增加0亿元,该企业有能力偿还短期债务。

三、财务评级

1、评级意见

该企业资产负债率不高,但流转资产负债率偏高,并且亏损运转,应当关注其还债风险。

2、信用等级

CRD=12