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智能财务分析 —— 张家界2020年一季度未来风险预警

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-03 分类:分析案例

一、负债规模测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金,不需要从银行借款,不但不需要,而且可以提供0.39亿元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为8.86亿元,2020年一季度已有长期带息负债为5.86亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为8.46亿元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损,无法从发展的角度对该企业的低风险负债规模做出正确判断,只能从当前的财务状况做出简单的、静态的估计。静态来看,该企业无力偿还的短期贷款为0.11亿元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力,无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

1、注入新资金

该企业短期借款为0.69亿元,非流动负债为8.57亿元,资本金为4.05亿元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加0.81亿元,企业偿债实力大大增强,有能力偿还短期债务,短期看不存在偿债风险。

2、提高盈利水平

该企业的营业利润为-0.39亿元,如果亏损减少20%,则营运资本将会增加0.08亿元。利润目标实现之后,该企业偿债实力将有较大增强,有能力偿还短期债务,不存在偿债风险。

3、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%,则营运资本会增加0亿元,该企业有能力偿还短期债务。

三、未来资金缺口

1、未来保持当前盈利状况

本期营业利润为-0.39亿元,存货为0.04亿元,应收账款为0.01亿元,其他应收款为0亿元,应付账款为0.93亿元,货币资金为0.95亿元。企业继续亏损一年之后将会出现资金缺口,资金缺口为-0.13亿元。

2、未来经营形势恶化

单方面恶化:

如果应收账款的平均收款期延长25%,则该企业可支配资金将会减少0亿元,支付能力将会从0.26亿元下降为0.26亿元。如果该企业存货增加25%,则该企业可支配资金将会减少0.01亿元,支付能力将会从0.26亿元下降为0.25亿元。如果应付账款下降25%,则该企业可支配资金将会减少0.23亿元,支付能力将会从0.26亿元下降为0.03亿元。

多方面恶化:

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%25%,应付账款下降25%,则该企业的支付能力将从0.26亿元下降为0.01亿元。

3、未来经营状况改善

单方面改善:

如果应收账款的平均收款期缩短25%,则该企业可支配资金将会增加0亿元,支付能力将会从0.26亿元提高到0.26亿元。如果该企业存货减少25%,则该企业可支配资金将会增加0.01亿元,支付能力将会从0.26亿元上升到0.27亿元。如果应付账款增加25%,则该企业可支配资金将会增加0.23亿元,支付能力将会从0.26亿元上升到0.49亿元。

多方面改善:

如果经营形势好转,存货、应收账款分别下降25%25%,应付账款上升25%,则该企业的支付能力将从0.26亿元提高为0.51亿元。