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财务报表分析 —— 国新健康2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-04 分类:分析案例

一、实现利润分析

2018年利润总额亏损1.82亿元,2019年扭亏为盈,盈利0.16亿元。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。在营业收入迅速扩大的同时,实现了扭亏增盈,企业经营管理有方,企业发展前景良好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为1.63亿元,与2018年的1.56亿元相比有所增长,增长4.99%2019年销售费用为0.16亿元,与2018年的0.09亿元相比有较大增长,增长82.46%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长,企业的销售活动取得了明显的市场效果,但相对来讲,销售费用增长明显快于营业收入的增长。2019年管理费用为1.16亿元,与2018年的1.2亿元相比有所下降,下降3.85%2019年管理费用占营业收入的比例为88.96%,与2018年的125.89%相比有较大幅度的降低,降低36.93个百分点。本期财务费用为-0.16亿元。

三、资产结构分析

2019年应收账款出现过快增长。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,并且资产的盈利能力有所提高。与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,国新健康2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为8.1亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

国新健康2019年的营业利润率为12.39%,总资产报酬率为-0.01%,净资产收益率为1.27%,成本费用利润率为5.72%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为10.63亿元,经营资产的收益率为1.52%,而对外投资的收益率为33.40%。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

国新健康2019年总资产周转次数为0.10次,比2018年周转速度加快,周转天数从5144.57天缩短到3582.41天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。国新健康2019年固定资产周转天数为62.98天,2018年为136.16天,2019年比2018年缩短73.17天。国新健康2019年存货周转天数为0.12天,2018年为0.22天,2019年比2018年缩短0.10天。国新健康2019年应收账款周转天数为39.14天,2018年为19.55天,2019年比2018年延长19.59天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供8.29亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供0.2亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。两期比较来看,企业经营活动由不需要资金变为需要0.2亿元的资金,但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求,企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动的资金需求是由经营业务的扩展所带来的,要注意企业的盈利水平是否同时提高。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.15亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由2,321.78天缩短为1,755.64天,由此而节约资金2.04亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

国新健康2019年亏损运转,经营业务很不安全,经营风险较大。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析