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财务报表分析 —— 华塑控股2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-07 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为负1.19亿元,与2018年负0.47亿元相比亏损成倍增加,增加1.54倍。企业亏损的主要原因是营业外支出过大造成,企业的经营业务也是亏损的。营业收入大幅度下降,经营亏损继续增加,企业经营形势进一步恶化,应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析

2019年营业成本为0.35亿元,与2018年的11.82亿元相比有较大幅度下降,下降97.07%2019年销售费用为0.04亿元,与2018年的0.03亿元相比有较大增长,增长22.19%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年尽管企业销售费用有较大幅度增长,但营业收入却出现了较大幅度的下降,企业市场销售活动开展得很不理想,应当采取果断措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。2019年管理费用为0.29亿元,与2018年的0.44亿元相比有较大幅度下降,下降33.47%2019年管理费用占营业收入的比例为41.46%,与2018年的3.61%相比有较大幅度的提高,提高37.84个百分点。2019年财务费用为0亿元,与2018年的0亿元相比有较大幅度下降,下降95.31%

三、资产结构分析

2019年企业资产不合理占用的数额较大,资产的盈利能力较低,资产结构不太合理。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,华塑控股2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为0.54亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

华塑控股2019年的营业利润率为-70.45%,总资产报酬率为-65.54%,净资产收益率为301.66%,成本费用利润率为-173.93%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为0.92亿元,经营资产的收益率为-53.60%,而对外投资的收益率为1.80%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

华塑控股2019年总资产周转次数为0.39次,比2018年周转速度放慢,周转天数从76.17天延长到933.88天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。华塑控股2019年固定资产周转天数为64.40天,2018年为3.36天,2019年比2018年延长61.04天。华塑控股2019年存货周转天数为19.12天,2018年为11.96天,2019年比2018年延长7.16天。华塑控股2019年应收账款周转天数为150.36天,2018年为15.75天,2019年比2018年延长134.61天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用成倍增加,营运能力成倍下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在1.63亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来2.18亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期情况来看,企业的资金状况是协调的,经营活动平均每期能够为企业带来1.48亿元的流动资金供企业长期投资活动使用,但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

八、发展能力分析

2019年企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少1.23亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由602.88天缩短为556.3天,由此而节约资金0.09亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

华塑控股2019年盈亏平衡点为0.67亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析