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智能财务分析 —— 新金路2020年一季度还债能力评价

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-07 分类:分析案例

一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为0.58亿元,2020年一季度已经取得的短期带息负债为2.19亿元。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为0.54亿元,2020年一季度已有长期带息负债为0亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为1.11亿元。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算,企业有能力偿还的短期贷款规模为1.27亿元,在持续经营一年之后,如果盈利能力不发生大的变化,企业有能力偿还的短期贷款规模是2.55亿元,实际已经取得的短期带息负债为2.19亿元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度,企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1.91亿元,企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为2.23亿元,在5年之内偿还的贷款总规模为2.87亿元,当前实际的带息负债合计为2.19亿元。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还(基于流转性)

该企业在半年内偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债有困难,但在一年后有能力偿还。

2、现有长期债务能否偿还(EBIDTA

按照当前经营状况,马上全部偿还长短期有息负债有困难,但在正常经营一年之后有能力偿还全部长短期有息负债。

3、是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期借款。该企业在一年内可以偿还50%的短期借款和50%的非流动负债。

4、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

(1)、注入新资金

该企业短期借款为2.03亿元,非流动负债为0.35亿元,资本金为6.09亿元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加1.22亿元,企业偿债实力大大增强,并且有能力偿还全部长短期债务。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为0.34亿元,如果营业利润增长20%,则营运资本将会增加0.07亿元。盈利能力有所提高,但要想偿还全部短期借款仍然比较困难。

(3)、加速资金周转

本期该企业存货为1.93亿元。如果该企业存货周转速度提高25%,则营运资本会增加0.57亿元,该企业加速存货周转之后资金实力有所提高,但在一年内偿还其全部短期借款仍然存在较大困难,需要借新还旧。

三、财务评级

1、评级意见

该企业存在一定程度的短期资金困难,但其资产负债率不高,只要经营形势稳定并保持一定时间,则该公司的还债能力是有保证的。

2、信用等级

CRD=4