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财务报表分析 —— 烯碳新材2017年三季度财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-08 分类:分析案例

一、实现利润分析

2017年三季度利润总额为负0.59亿元,与2016年三季度负0.26亿元相比亏损成倍增加,增加1.28倍。企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入有所下降,经营亏损却成倍增加,企业经营形势进一步恶化,应调整经营战略。

二、成本费用分析

2017年三季度营业成本为3.31亿元,与2016年三季度的3.54亿元相比有所下降,下降6.42%2017年三季度销售费用为0.04亿元,与2016年三季度的0.01亿元相比成倍增长,增长6.62倍。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2017年三季度尽管销售费用大幅度增长,但营业收入却呈下降趋势,表明企业市场销售形势不太理想,应当采取措施,调整产品结构、销售战略或销售队伍。2017年三季度管理费用为0.15亿元,与2016年三季度的0.1亿元相比有较大增长,增长47.5%2017年三季度管理费用占营业收入的比例为4.38%,与2016年三季度的2.77%相比有所提高,提高1.6个百分点。2017年三季度财务费用为0.37亿元,与2016年三季度的0.17亿元相比成倍增长,增长1.16倍。

三、资产结构分析

2017年三季度企业资产不合理占用的数额较大,资产的盈利能力较低,资产结构不太合理。2017年三季度应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2016年三季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,烯碳新材2017年三季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

烯碳新材2017年三季度的营业利润率为-16.85%,总资产报酬率为-2.58%,净资产收益率为-19.46%,成本费用利润率为-15.11%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为31.71亿元,经营资产的收益率为-7.09%,而对外投资的收益率为-1.12%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率,说明对外投资的盈利能力高于内部资产,但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率,内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务缺乏盈利能力,并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

烯碳新材2017年三季度总资产周转次数为0.38次,比2016年三季度周转速度放慢,周转天数从908.41天延长到944.17天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。烯碳新材2017年三季度固定资产周转天数为6.31天,2016年三季度为0.76天,2017年三季度比2016年三季度延长5.56天。烯碳新材2017年三季度存货周转天数为373.33天,2016年三季度为352.59天,2017年三季度比2016年三季度延长20.74天。烯碳新材2017年三季度应收账款周转天数为92.51天,2016年三季度为3.68天,2017年三季度比2016年三季度延长88.83天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供9.75亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供18.24亿元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,但资金紧张状况有所缓解。

八、发展能力分析

2017年三季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.6亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由854.03天缩短为763.47天,由此而节约资金3.35亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

烯碳新材2017年三季度亏损运转,经营业务很不安全,经营风险较大。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析