始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 渝开发2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-08 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为3.49亿元,与2018年的0.43亿元相比成倍增长,增长7.13倍。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为4.97亿元,与2018年的4.12亿元相比有较大增长,增长20.66%2019年销售费用为0.27亿元,与2018年的0.24亿元相比有较大增长,增长14.1%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长,并且收入增长快于销售费用增长,企业销售费用投入效果理想,销售费用支出合理。2019年管理费用为0.48亿元,与2018年的0.35亿元相比有较大增长,增长36.28%2019年管理费用占营业收入的比例为5.57%,与2018年的6.55%相比有所降低,降低0.98个百分点。营业利润有所提高,管理费用支出控制较好。2019年财务费用为0.38亿元,与2018年的0.48亿元相比有较大幅度下降,下降19.91%

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。2019年存货占营业收入的比例明显下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,并且资产的盈利能力有所提高。与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,渝开发2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为17.15亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

渝开发2019年的营业利润率为39.68%,总资产报酬率为5.93%,净资产收益率为7.55%,成本费用利润率为57.95%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为60.23亿元,经营资产的收益率为5.70%,而对外投资的收益率为1.93%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力也没有明显的变化。

六、营运能力分析

渝开发2019年总资产周转次数为0.13次,比2018年周转速度加快,周转天数从4292.33天缩短到2718.15天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。渝开发2019年固定资产周转天数为284.82天,2018年为474.17天,2019年比2018年缩短189.34天。渝开发2019年存货周转天数为2453.75天,2018年为3023.51天,2019年比2018年缩短569.76天。渝开发2019年应收账款周转天数为4.91天,2018年为6.96天,2019年比2018年缩短2.05天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供32.62亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供15.47亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为2.72亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由2,145.63天缩短为1,653.02天,由此而节约资金11.85亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

渝开发2019年盈亏平衡点为2.61亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为9.46亿元,它是企业当期现金流入的最大项目,占企业当期现金流入总额的33.19%。但仍然不足以偿还已到期旧债。全部需要依靠收回投资或处置资产来解决。77.84%需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。销售商品、提供劳务收到的现金为7.12亿元,约占企业当期现金流入总额的24.98%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入,经营活动为企业带来了现金净增加2019年渝开发投资活动收回资金10.67亿元;经营活动创造资金1.62亿元。2019年渝开发筹资活动需要净支付资金2.08亿元,经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。