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财务报表分析 —— 长航凤凰2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-09 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.36亿元,与2018年的0.79亿元相比有较大幅度下降,下降55.08%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入下降的同时利润大幅度下降,经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为6.95亿元,与2018年的6.79亿元相比有所增长,增长2.38%2019年销售费用为0.06亿元,与2018年的0.1亿元相比有较大幅度下降,下降34.74%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降,企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。2019年管理费用为0.6亿元,与2018年的0.8亿元相比有较大幅度下降,下降25.09%2019年管理费用占营业收入的比例为7.59%,与2018年的9.55%相比有所降低,降低1.96个百分点。企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降,应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。2018年理财活动带来收益0.01亿元,2019年融资活动由创造收益转化为支付费用,支付0亿元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产与营业收入都在下降,与2018年相比,资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,长航凤凰2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.54亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

长航凤凰2019年的营业利润率为4.29%,总资产报酬率为5.71%,净资产收益率为8.17%,成本费用利润率为4.68%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为6.22亿元,经营资产的收益率为5.47%

六、营运能力分析

长航凤凰2019年总资产周转次数为1.27次,比2018年周转速度放慢,周转天数从246.31天延长到284.33天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。长航凤凰2019年固定资产周转天数为155.64天,2018年为84.24天,2019年比2018年延长71.40天。长航凤凰2019年存货周转天数为5.81天,2018年为7.09天,2019年比2018年缩短1.28天。长航凤凰2019年应收账款周转天数为14.51天,2018年为31.76天,2019年比2018年缩短17.25天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供0.78亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来0.75亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.32亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由121.69天缩短为119.67天,由此而节约资金0.04亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

长航凤凰2019年盈亏平衡点为5.5亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为6.96亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的89.62%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加0.52亿元。2019年长航凤凰投资活动需要资金0.24亿元;经营活动创造资金0.52亿元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2019年长航凤凰筹资活动需要净支付资金0.30亿元,但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。