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智能财务分析 —— 长虹美菱2020年一季度决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-09 分类:分析案例

一、业绩评价

2020年一季度利润总额为负2.86亿元,与2019年一季度的0.66亿元相比,2020年一季度出现较大幅度亏损,亏损2.86亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降,企业也出现了较大幅度的经营亏损,企业经营形势迅速恶化,应尽快调整经营战略。

二、费用评价

2020年一季度销售费用为3.71亿元,与2019年一季度的6.14亿元相比有较大幅度下降,下降39.52%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,经营业务开展得不太理想。

2020年一季度管理费用为0.67亿元,与2019年一季度的0.83亿元相比有较大幅度下降,下降19.63%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为2.93%,与2019年一季度的1.97%相比有所提高,提高0.96个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产评价

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,长虹美菱2020年一季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为15.59亿元。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利评价

长虹美菱2020年一季度的营业利润率为-12.56%,总资产报酬率为-8.16%,净资产收益率为-23.09%,成本费用利润率为-11.65%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为133.37亿元,经营资产的收益率为-8.59%,而对外投资的收益率为16.52%

六、营运评价

长虹美菱2020年一季度总资产周转次数为0.66次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从327.00天延长到544.06天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供18.99亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2020年一季度营运资本为18.99亿元,与2019年一季度的21.53亿元相比有较大幅度下降,下降11.78%

两期比较来看,企业经营活动由不需要资金变为需要3.4亿元的资金,但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求,企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动资金占用的增加并没有带来营业收入的增加,要注意分析资金占用增加的合理性。

八、发展评价

2020年一季度企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少2.79亿元。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由395.16天缩短为374.6天,由此而节约资金5.21亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

长虹美菱2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为37.25亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点,经营业务不安全,经营风险较大。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。