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财务报表分析 —— 广弘控股2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-11 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为3.48亿元,与2018年的2.47亿元相比有所增长,增长40.68%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为23.11亿元,与2018年的19.58亿元相比有较大增长,增长18.01%2019年销售费用为2.12亿元,与2018年的2.05亿元相比有所增长,增长3.55%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用增长的同时营业收入有较大幅度的增长,并且营业收入的增长明显快于销售成本的增长,企业销售活动取得了理想的市场效果。2019年管理费用为2.03亿元,与2018年的1.44亿元相比有较大增长,增长41.06%2019年管理费用占营业收入的比例为6.71%,与2018年的5.75%相比有所提高,提高0.96个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升,与之同时,营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升,增长合理。本期财务费用为-0.39亿元。

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看,与2018年相比,资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,广弘控股2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为14.07亿元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

广弘控股2019年的营业利润率为11.47%,总资产报酬率为13.19%,净资产收益率为17.05%,成本费用利润率为12.92%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为22.28亿元,经营资产的收益率为15.54%,而对外投资的收益率为1.66%。从企业内外部资产的盈利情况来看,外部投资的收益率小于内部资产收益率,但二者的收益水平均大于企业负债资金成本,表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看,对外投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长,但增长幅度远远不及对外投资总额的增长幅度,致使对外投资业务的盈利能力有较大幅度的下降。

六、营运能力分析

广弘控股2019年总资产周转次数为1.29次,比2018年周转速度加快,周转天数从299.05天缩短到278.76天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。广弘控股2019年固定资产周转天数为20.10天,2018年为24.68天,2019年比2018年缩短4.58天。广弘控股2019年存货周转天数为39.23天,2018年为34.14天,2019年比2018年延长5.09天。广弘控股2019年应收账款周转天数为16.55天,2018年为16.77天,2019年比2018年缩短0.22天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用增加,营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供13.61亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来0.46亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为2.86亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由204.96天缩短为199.29天,由此而节约资金0.48亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

广弘控股2019年盈亏平衡点为16.11亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为31.13亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的89.42%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1.49亿元。2019年广弘控股投资活动收回资金1.65亿元;经营活动创造资金1.49亿元。2019年广弘控股筹资活动需要净支付资金0.56亿元,经营活动和投资活动所提供的资金满足了投融资活动对资金的需要。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。