一、负债规模测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供0.52亿元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为9.58亿元，2020年一季度已有长期带息负债为3.47亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为9.06亿元。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2.93亿元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是3.11亿元，实际已经取得的短期带息负债为8.19亿元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为3.02亿元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为3.07亿元，在5年之内偿还的贷款总规模为3.16亿元，当前实际的带息负债合计为11.66亿元。

二、未来能否还债（全债务偿还的敏感性）

1、注入新资金

该企业短期借款为8.19亿元，非流动负债为3.8亿元，资本金为3.45亿元。如果出资人增加0%的资本金，则营运资本将会增加0亿元，该企业资金实力有很大程度的提高，但要想在一年内偿还全部短期借款困难很大。

2、提高盈利水平

该企业的营业利润为0.08亿元，如果营业利润增长0%，则营运资本将会增加0亿元。盈利能力有所提高，但要想偿还全部短期借款仍然困难巨大。

3、加速资金周转

本期该企业存货为1.08亿元。如果该企业存货周转速度提高0%，则营运资本会增加0亿元，该企业加速存货周转之后有所增强，但要想在一年内偿还全部短期借款困难很大，需要借新还旧。

三、未来资金缺口

1、未来保持当前盈利状况

本期营业利润为0.08亿元，存货为1.08亿元，应收账款为1.12亿元，其他应收款为0亿元，应付账款为0.63亿元，货币资金为2.74亿元。按照当前的经营状态继续经营下去，经过一年经营之后企业的资金缺口将仍然存在，只不过会从当前的5.26亿元缩小为5.18亿元。

2、未来经营形势恶化

单方面恶化：

如果应收账款的平均收款期延长0%，则该企业的资金紧张状况将进一步加剧，资金缺口将会扩大到5.26亿元。如果该企业的销售形势恶化，比如存货积压增加0%，则该企业的资金紧张状况将进一步恶化，资金缺口将会扩大到5.26亿元。

多方面恶化：

如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升0%、0%，应付账款下降0%，则该企业资金缺口将从5.26亿元扩大到5.26亿元。

3、未来经营状况改善

单方面改善：

如果应收账款的平均收款期缩短0%，则该企业的资金缺口从5.26亿元减少到5.26亿元。如果该企业的销售形势改善，比如存货减少0%，则该企业的资金缺口从5.26亿元减少到5.26亿元。

多方面改善：

如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降0%、0%，应付账款上升0%，则该企业的资金缺口将从5.26亿元缩小到5.26亿元。