一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为7.88亿元，2020年一季度已经取得的短期带息负债为4.02亿元。

2、长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供23.31亿元的营运资本。

3、总资金需求

该企业资金富裕，富裕15.43亿元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4、短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为16.98亿元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是18.29亿元，实际已经取得的短期带息负债为4.02亿元。

5、长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为17.63亿元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为17.96亿元，在5年之内偿还的贷款总规模为18.62亿元，当前实际的带息负债合计为4.02亿元。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还（基于流转性）

如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，该企业有能力实现。

2、现有长期债务能否偿还（EBIDTA）

按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。

3、是否有能力偿还部分债务

该企业目前无短期借款。

4、未来能否还债（全债务偿还的敏感性）

(1)、注入新资金

该企业短期借款为0亿元，非流动负债为1.55亿元，资本金为13.99亿元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加2.8亿元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为0.39亿元，如果营业利润增长20%，则营运资本将会增加0.08亿元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增强，能够按期偿还全部长短期债务。

(3)、加速资金周转

本期该企业存货为6.6亿元。如果该企业存货周转速度提高25%，则营运资本会增加1.75亿元，该企业能够按期偿还全部长短期债务。

三、财务评级

1、评级意见

该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立即用货币性资产偿还其全部有息负债则完全有能力实现。

2、信用等级

CRD=1