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智能财务分析 —— 金浦钛业2020年一季度决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-16 分类:分析案例

一、业绩评价

2020年一季度利润总额为0.04亿元,与2019年一季度的0.3亿元相比有较大幅度下降,下降87.07%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、费用评价

2020年一季度销售费用为0.06亿元,与2019年一季度的0.06亿元相比有较大幅度下降,下降5.28%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,企业市场销售形势迅速恶化,并引起盈利能力的下降,应当采取措施,调整销售力量和战略。

2020年一季度管理费用为0.26亿元,与2019年一季度的0.28亿元相比有较大幅度下降,下降5.47%2020年一季度管理费用占营业收入的比例为6.7%,与2019年一季度的5.41%相比有所提高,提高1.29个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。

三、资产评价

2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2019年一季度相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,金浦钛业2020年一季度经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从资本结构和资金成本来看,金浦钛业2020年一季度的带息负债为5.41亿元,实际借款利率水平为1.22%,企业的财务风险系数为0.47。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利评价

金浦钛业2020年一季度的营业利润率为1.35%,总资产报酬率为1.37%,净资产收益率为0.48%,成本费用利润率为1.04%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为24.62亿元,经营资产的收益率为0.85%,而对外投资的收益率为-0.04%

六、营运评价

金浦钛业2020年一季度总资产周转次数为0.51次,比2019年一季度周转速度放慢,周转天数从556.20天延长到708.21天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供3.34亿元的营运资本,投融资活动是协调的。

2020年一季度营运资本为3.34亿元,与2019年一季度的2.67亿元相比有较大增长,增长25.04%

从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。

八、发展评价

2020年一季度企业新创造的可动用资金总额为0.03亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由288.13天缩短为277.04天,由此而节约资金0.48亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

金浦钛业2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为2.8亿元,表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利,低于这一数值时企业会亏损。营业安全水平为28.21%,表示企业当期经营业务收入下降只要不超过1.1亿元,企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看,企业有较强的承受销售下降打击的能力,经营业务是比较安全的。

从资本结构和资金成本来看,金浦钛业2020年一季度的带息负债为5.41亿元,实际借款利率水平为1.22%,企业的财务风险系数为0.47。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。