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财务报表分析 —— 创元科技2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-17 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为2.15亿元,与2018年的1.76亿元相比有较大增长,增长22.58%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,但这主要是应收账款的贡献,应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析

2019年营业成本为24.94亿元,与2018年的22.92亿元相比有较大增长,增长8.83%2019年销售费用为1.35亿元,与2018年的1.27亿元相比有较大增长,增长6.81%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长,并且收入增长明显快于销售费用增长,企业销售活动取得了非常理想的市场效果。2019年管理费用为2.08亿元,与2018年的2.09亿元相比有较大幅度下降,下降0.18%2019年管理费用占营业收入的比例为6.44%,与2018年的7%相比有较大幅度的降低,降低0.56个百分点。管理费用支出得到了有效控制,营业利润明显上升,管理费用支出的效率显著提高。2019年财务费用为0.16亿元,与2018年的0.02亿元相比成倍增长,增长7.87倍。

三、资产结构分析

2019年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。预付货款增长过快。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,并且资产的盈利能力有所提高。与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,创元科技2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为3.17亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

创元科技2019年的营业利润率为6.69%,总资产报酬率为5.13%,净资产收益率为8.64%,成本费用利润率为7.47%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为44.42亿元,经营资产的收益率为4.88%,而对外投资的收益率为9.02%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

创元科技2019年总资产周转次数为0.72次,比2018年周转速度加快,周转天数从518.65天缩短到501.45天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。创元科技2019年固定资产周转天数为97.06天,2018年为99.52天,2019年比2018年缩短2.47天。创元科技2019年存货周转天数为134.36天,2018年为152.63天,2019年比2018年缩短18.27天。创元科技2019年应收账款周转天数为69.06天,2018年为65.27天,2019年比2018年延长3.78天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供8.43亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供5.26亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为1.96亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0次,则流动资产周转天数由321.18天缩短为321.18天,由此而节约资金0亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

创元科技2019年盈亏平衡点为16.35亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为31.55亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的80.03%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加2.83亿元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的16.92%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2019年创元科技投资活动需要资金1.17亿元;经营活动创造资金2.83亿元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2019年创元科技筹资活动需要净支付资金0.91亿元,也被经营活动所创造的资金满足。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。