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财务报表分析 —— 我爱我家2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-18 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为11.89亿元,与2018年的9.95亿元相比有较大增长,增长19.54%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入增长的同时,营业利润大幅度的增长,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为77.9亿元,与2018年的74.64亿元相比有所增长,增长4.37%2019年销售费用为9.99亿元,与2018年的9.71亿元相比有所增长,增长2.86%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用增长的同时营业收入也有所增长,企业销售活动取得了明显的市场效果。2019年管理费用为10.82亿元,与2018年的10.31亿元相比有所增长,增长4.91%2019年管理费用占营业收入的比例为9.65%,与2018年的9.65%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出合理。2019年财务费用为1.99亿元,与2018年的1.71亿元相比有较大增长,增长16.63%

三、资产结构分析

2019年其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,与2018年相比,资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,我爱我家2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为20.83亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

我爱我家2019年的营业利润率为10.37%,总资产报酬率为7.34%,净资产收益率为8.62%,成本费用利润率为11.72%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为149.9亿元,经营资产的收益率为7.76%,而对外投资的收益率为1.85%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长,但对外投资总额也增幅较大,相对来看,对外投资业务的盈利能力并没有提高。

六、营运能力分析

我爱我家2019年总资产周转次数为0.59次,比2018年周转速度放慢,周转天数从597.65天延长到607.85天。企业资产规模有较大幅度的扩大,但营业收入没有相应的增长,致使企业总资产的周转速度下降。我爱我家2019年固定资产周转天数为6.75天,2018年为14.21天,2019年比2018年缩短7.46天。我爱我家2019年存货周转天数为25.78天,2018年为30.61天,2019年比2018年缩短4.82天。我爱我家2019年应收账款周转天数为38.84天,2018年为36.66天,2019年比2018年延长2.18天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有所下降,营运能力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供16.61亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来4.22亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为8.55亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由282.97天缩短为272.27天,由此而节约资金3.33亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

我爱我家2019年盈亏平衡点为76.42亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为119.16亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的22.05%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加11.85亿元。在当期的现金流入中,企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的16.85%。表明企业正在进行投资结构调整。企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。2019年我爱我家投资活动需要资金6.66亿元;经营活动创造资金11.85亿元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2019年我爱我家筹资活动需要净支付资金4.02亿元,也被经营活动所创造的资金满足。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。