一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供0.41亿元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为1.07亿元，2020年一季度已有长期带息负债为4.98亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为0.66亿元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看，该企业可以新增的短期贷款为29.99亿元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还（基于流转性）

该企业亏损，难以对其偿债能力做出准确判断。

2、现有长期债务能否偿还（EBIDTA）

3、是否有能力偿还部分债务

该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还50%的短期借款和50%的非流动负债。

4、未来能否还债（全债务偿还的敏感性）

(1)、注入新资金

该企业短期借款为17.96亿元，非流动负债为15.92亿元，资本金为23.56亿元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加4.71亿元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为-1.99亿元，如果亏损减少20%，则营运资本将会增加0.4亿元。利润目标实现之后，该企业偿债实力将有较大增强，有能力偿还短期债务，不存在偿债风险。

(3)、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%，则营运资本会增加3.24亿元，该企业有能力偿还短期债务。

三、财务评级

1、评级意见

2、信用等级