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财务报表分析 —— 陕国投A2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-21 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为7.6亿元,与2018年的4.25亿元相比有较大增长,增长78.83%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年管理费用为5.3亿元,与2018年的3.45亿元相比有较大增长,增长53.53%2019年管理费用占营业收入的比例为30.18%,与2018年的33.6%相比有较大幅度的降低,降低3.41个百分点。管理费用支出得到了有效控制,营业利润明显上升,管理费用支出的效率显著提高。

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,陕国投A2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为32.09亿元。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

五、盈利能力分析

陕国投A2019年的营业利润率为43.42%,总资产报酬率为5.64%,净资产收益率为5.44%,成本费用利润率为139.89%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为114.54亿元,经营资产的收益率为6.66%,而对外投资的收益率为11636.92%。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

陕国投A2019年总资产周转次数为0.13次,比2018年周转速度加快,周转天数从3806.90天缩短到2762.67天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。陕国投A2019年固定资产周转天数为14.29天,2018年为25.67天,2019年比2018年缩短11.38天。陕国投A2019年应收账款周转天数为0.00天,2018年为0.00天,二者相比没有变化。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在0亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来32.09亿元的流动资金,经营业务是协调的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为5.82亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由429.32天缩短为405.16天,由此而节约资金1.18亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

陕国投A2019年盈亏平衡点为5.34亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。本企业无带息负债,不存在负债经营风险。

十、现金流量分析

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金,占企业当期现金流入总额的42.15%。但由于企业当期经营活动存在现金缺口,这部分收回的资金的0.36%用于维护经营活动的正常开展。2019年陕国投A筹资活动产生的现金流量净额为1.92亿元。