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财务报表分析 —— 苏常柴A2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-22 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.27亿元,与2018年的0.76亿元相比有较大幅度下降,下降64.79%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入下降的同时利润大幅度下降,经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为17.1亿元,与2018年的18.13亿元相比有所下降,下降5.72%2019年销售费用为0.97亿元,与2018年的1.27亿元相比有较大幅度下降,下降23.55%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降,企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。2019年管理费用为1.06亿元,与2018年的1.16亿元相比有较大幅度下降,下降8.48%2019年管理费用占营业收入的比例为5.2%,与2018年的5.44%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降,应当关注其他成本费用增长情况。本期财务费用为-0.04亿元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产与营业收入都在下降,与2018年相比,资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,苏常柴A2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为8.28亿元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

苏常柴A2019年的营业利润率为1.30%,总资产报酬率为0.63%,净资产收益率为1.19%,成本费用利润率为1.39%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为33.35亿元,经营资产的收益率为0.79%,而对外投资的收益率为16.41%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

苏常柴A2019年总资产周转次数为0.58次,比2018年周转速度放慢,周转天数从613.10天延长到619.99天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。苏常柴A2019年固定资产周转天数为85.48天,2018年为90.41天,2019年比2018年缩短4.93天。苏常柴A2019年存货周转天数为108.58天,2018年为105.83天,2019年比2018年延长2.75天。苏常柴A2019年应收账款周转天数为70.42天,2018年为65.06天,2019年比2018年延长5.37天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用增加,营运能力下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供9.36亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供1.07亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.25亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由393.87天缩短为373.44天,由此而节约资金1.16亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

苏常柴A2019年盈亏平衡点为12.7亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为21.73亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的95.25%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了0.21亿元的资金缺口,2019年苏常柴A投资活动需要资金0.78亿元;经营活动需要资金0.21亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2019年苏常柴A筹资活动需要净支付资金0.45亿元,致使当期企业现金大量流出。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。