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财务报表分析 —— 广东甘化2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-23 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为1.22亿元,与2018年的1.07亿元相比有较大增长,增长13.76%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为3.36亿元,与2018年的3.75亿元相比有较大幅度下降,下降10.53%2019年销售费用为0.1亿元,与2018年的0.03亿元相比成倍增长,增长2.51倍。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长,企业销售活动效果明显,但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。2019年管理费用为0.45亿元,与2018年的0.56亿元相比有较大幅度下降,下降20.11%2019年管理费用占营业收入的比例为9.09%,与2018年的13.75%相比有较大幅度的降低,降低4.66个百分点。管理费用支出得到了有效控制,营业利润明显上升,管理费用支出的效率显著提高。2019年财务费用为0.11亿元,与2018年的0.07亿元相比有较大增长,增长58.57%

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。2019年预付货款增长过快。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,广东甘化2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为3.4亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

广东甘化2019年的营业利润率为25.54%,总资产报酬率为8.18%,净资产收益率为9.43%,成本费用利润率为30.13%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为14.34亿元,经营资产的收益率为8.81%,而对外投资的收益率为97.84%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

广东甘化2019年总资产周转次数为0.30次,比2018年周转速度加快,周转天数从1264.80天缩短到1183.32天。企业在资产规模增长的同时,营业收入有较大幅度增长,表明企业经营业务有较大幅度的扩张,总资产周转速度有较大幅度的提高。广东甘化2019年固定资产周转天数为26.45天,2018年为136.95天,2019年比2018年缩短110.50天。广东甘化2019年存货周转天数为67.03天,2018年为45.67天,2019年比2018年延长21.36天。广东甘化2019年应收账款周转天数为25.00天,2018年为21.32天,2019年比2018年延长3.68天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供2.93亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来0.47亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为1.08亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由414.19天缩短为391.66天,由此而节约资金0.31亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

广东甘化2019年盈亏平衡点为2.09亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业的主要现金来源项目是收回投资所收到的现金,占企业当期现金流入总额的66.18%。企业处于投资结构大调整阶段。经营活动当期还不能产生现金净流量,投资活动和经营活动均依靠筹资活动来维持。销售商品、提供劳务收到的现金为5.02亿元,约占企业当期现金流入总额的24.02%。但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,经营业务自身不能实现现金收支平衡。2019年广东甘化投资活动需要资金0.19亿元;经营活动需要资金0.03亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。2019年广东甘化筹资活动需要净支付资金0.41亿元,致使当期企业现金大量流出。总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。