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财务报表分析 —— 北部湾港2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-23 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为12.44亿元,与2018年的8.65亿元相比有较大增长,增长43.83%。利润总额主要来自于内部经营业务,企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时,营业利润也迅猛增加,经营业务开展得很好。

二、成本费用分析

2019年营业成本为29.3亿元,与2018年的26.55亿元相比有较大增长,增长10.37%2019年管理费用为3.79亿元,与2018年的3.3亿元相比有较大增长,增长14.75%2019年管理费用占营业收入的比例为7.9%,与2018年的7.84%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长,销售利润有较大幅度上升,管理费用支出合理。2019年财务费用为1.99亿元,与2018年的2.45亿元相比有较大幅度下降,下降18.89%

三、资产结构分析

2019年企业不合理资金占用项目较少,资产的盈力能力较强,资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,北部湾港2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.48亿元。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析

北部湾港2019年的营业利润率为25.90%,总资产报酬率为8.18%,净资产收益率为10.11%,成本费用利润率为35.10%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为174.69亿元,经营资产的收益率为7.11%,而对外投资的收益率为-5.61%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率小于内部资产收益率,也低于企业负债资金成本水平,表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力,但亏损程度减轻。

六、营运能力分析

北部湾港2019年总资产周转次数为0.27次,比2018年周转速度放慢,周转天数从1280.61天延长到1324.60天。企业资产规模有较大幅度的扩大,但营业收入没有相应的增长,致使企业总资产的周转速度下降。北部湾港2019年固定资产周转天数为838.26天,2018年为790.61天,2019年比2018年延长47.65天。北部湾港2019年存货周转天数为3.41天,2018年为7.09天,2019年比2018年缩短3.68天。北部湾港2019年应收账款周转天数为26.13天,2018年为30.51天,2019年比2018年缩短4.37天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在16.34亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来17.82亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期情况来看,企业的资金状况是协调的,经营活动平均每期能够为企业带来19.42亿元的流动资金供企业长期投资活动使用,但要注意短期流动资金用于长期投资项目可能存在的风险。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为10.7亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由241.13天缩短为233.32天,由此而节约资金1.04亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

北部湾港2019年盈亏平衡点为15.16亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应,增加负债有可能给企业创造利润。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为44.47亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的58.74%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加15.52亿元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的24.21%。但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。2019年北部湾港投资活动需要资金25.93亿元;经营活动创造资金15.52亿元。投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足,还需要企业筹集资金。2019年北部湾港筹资活动需要净支付资金2.03亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。