始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 哈工智能2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-23 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.55亿元,与2018年的1.99亿元相比有较大幅度下降,下降72.22%。利润总额主要来自于营业外收入,盈利基础并不牢靠。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降,企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析

2019年营业成本为13.73亿元,与2018年的16.16亿元相比有较大幅度下降,下降15.01%2019年销售费用为0.57亿元,与2018年的1.84亿元相比有较大幅度下降,下降69.03%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降,营业利润也随之下降,企业市场销售形势迅速恶化,应当采取措施,调整销售力量和战略。2019年管理费用为1.42亿元,与2018年的1.34亿元相比有较大增长,增长6.39%2019年管理费用占营业收入的比例为8.2%,与2018年的5.62%相比有所提高,提高2.58个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现,但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2019年财务费用为0.42亿元,与2018年的0.25亿元相比有较大增长,增长69.92%

三、资产结构分析

2019年企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。2019年存货占营业收入的比例出现不合理增长。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,哈工智能2019年经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析

哈工智能2019年的营业利润率为0.35%,总资产报酬率为2.16%,净资产收益率为2.64%,成本费用利润率为3.39%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为37.33亿元,经营资产的收益率为0.16%,而对外投资的收益率为1.09%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率,说明对外投资的盈利能力高于内部资产,但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率,内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降,但对外投资总额也以相近比例下降,对外投资业务的盈利能力变化不大。

六、营运能力分析

哈工智能2019年总资产周转次数为0.38次,比2018年周转速度放慢,周转天数从617.25天延长到935.80天。企业资产规模有较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长,企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。哈工智能2019年固定资产周转天数为11.83天,2018年为38.89天,2019年比2018年缩短27.06天。哈工智能2019年存货周转天数为295.10天,2018年为219.90天,2019年比2018年延长75.20天。哈工智能2019年应收账款周转天数为95.75天,2018年为41.01天,2019年比2018年延长54.74天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供2.4亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供4.53亿元的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。从两期的比较来看,企业经营活动由不需要资金转化为需要4.53亿元的资金,企业的营运资本所提供的资金还不能满足经营业务活动的对资金的需要,导致企业资金紧张。经营活动占用资金的增加并没有带来营业收入的增加,要注意分析资金占用的合理性。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.48亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由501.97天缩短为469.25天,由此而节约资金1.58亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

哈工智能2019年盈亏平衡点为12.17亿元。从营业安全水平来看,企业有较强的承受销售下降打击的能力,经营业务是比较安全的。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看,企业增加负债不会增加企业的盈利水平,相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为18.90亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的69.42%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了1.62亿元的资金缺口,企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的17.52%。从现金流量表来看,企业借款的34.05%,已用于弥补当期经营活动的现金亏损。这部分新增借款72.19%用于长期性投资活动。2019年哈工智能投资活动需要资金3.44亿元;经营活动需要资金1.62亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-3.23亿元。2019年哈工智能筹资活动产生的现金流量净额为1.84亿元。