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智能财务分析 —— 宝塔实业2020年一季度还债能力评价

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-25 分类:分析案例

一、资金需求测算

1、短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金,不需要从银行借款,不但不需要,而且可以提供0.45亿元的资金供长期使用。

2、长期资金需求

该企业长期资金需求为4.72亿元,2020年一季度已有长期带息负债为1.56亿元。

3、总资金需求

该企业的总资金需求为4.26亿元。

4、短期负债规模

由于该企业当前经营业务亏损,无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。静态来看,该企业可以新增的短期贷款为0.17亿元。

5、长期负债规模

由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力,无法对长期贷款额度做出正确判断。长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、还债风险评价

1、现有短期债务能否偿还(基于流转性)

该企业亏损,难以对其偿债能力做出准确判断。

2、现有长期债务能否偿还(EBIDTA

3、是否有能力偿还部分债务

该企业难以在一年内偿还50%的短期借款。

4、未来能否还债(全债务偿还的敏感性)

(1)、注入新资金

该企业短期借款为2.51亿元,非流动负债为2.25亿元,资本金为7.62亿元。如果出资人增加20%的资本金,则营运资本将会增加1.52亿元,该企业资金实力有所增加,短期债务能够按期偿还,不存在偿债风险。

(2)、提高盈利水平

该企业的营业利润为-0.2亿元,如果亏损减少20%,则营运资本将会增加0.04亿元。

(3)、加速资金周转

如果该企业应收账款收回25%,则营运资本会增加0.63亿元,该企业加速存货周转之后资金实力有所增强,但该企业亏损运转偿还其短期借款困难较大,需要借新还旧。

三、财务评级

1、评级意见

该企业负债率高、现金支付能力弱、偿还负债存在一定困难,建议谨慎关注其还债风险。

2、信用等级

CRD=13