始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

智能财务分析 —— 宝塔实业2019年决策评价报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-25 分类:分析案例

一、业绩评价

2019年利润总额为负3.19亿元,与2018年负0.85亿元相比亏损成倍增加,增加2.75倍。企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降,经营亏损也成倍增加,企业经营形势进一步恶化,应迅速调整经营战略。

二、费用评价

2019年销售费用为0.2亿元,与2018年的0.23亿元相比有较大幅度下降,下降11.65%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降,但收入下降快于投入下降,经营业务开展得不太理想。

2019年管理费用为0.63亿元,与2018年的0.74亿元相比有较大幅度下降,下降15.16%2019年管理费用占营业收入的比例为20.24%,与2018年的17.17%相比有所提高,提高3.06个百分点。

三、资产评价

2019年应收账款占营业收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降慢于营业收入下降,资产的盈利能力下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、负债评价

从支付能力来看,宝塔实业2019年经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利评价

宝塔实业2019年的营业利润率为-97.86%,总资产报酬率为-17.57%,净资产收益率为-59.90%,成本费用利润率为-74.85%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为14.83亿元,经营资产的收益率为-20.54%

六、营运评价

宝塔实业2019年总资产周转次数为0.19次,比2018年周转速度放慢,周转天数从1543.85天延长到1939.27天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降,致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。

七、资金评价

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在2.36亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。

2019年营运资本为-2.36亿元,与2018年的0.08亿元相比下降了3,174.15%

两期比较来看,企业的经营形势和投融资形势发生了较大的变化,经营活动由需要资金0.98亿元转化为不需要资金,长期投融资活动由提供资金0.08亿元转变为需要资金2.36亿元。说明企业经营活动出现了资金富裕,并且这部分资金富裕被迅速用于企业的长期性投资活动。但长期性投资资金缺口大于经营活动所提供的资金,导致企业现金支付能力缺乏。这种变化,增加了企业的经营风险。一旦经营形势出现不利变化就会迅速恶化企业的资金状况。

八、发展评价

2019年企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少3.24亿元。

在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由900.58天缩短为800.45天,由此而节约资金0.87亿元,可用于企业今后发展。

九、风险评价

宝塔实业2019年的经营业务经营成本大于经营收入,企业亏损运转,经营业务很不安全,经营风险较大。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。