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财务报表分析 —— 顺利办2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-29 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为负9.69亿元,与2018年的1.53亿元相比,2019年出现较大幅度亏损,亏损9.69亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。在营业收入迅速扩大的同时,也出现了较大幅度的经营亏损,企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大,企业的经营风险大大增加。

二、成本费用分析

2019年营业成本为16.53亿元,与2018年的4.3亿元相比成倍增长,增长2.84倍。2019年销售费用为0.95亿元,与2018年的0.55亿元相比有较大增长,增长73.62%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年销售费用增长的同时营业收入也有较大幅度的增长,并且收入增长明显快于销售费用增长,企业销售活动取得了非常理想的市场效果。2019年管理费用为1.4亿元,与2018年的1.32亿元相比有较大增长,增长6.06%2019年管理费用占营业收入的比例为6.94%,与2018年的18.01%相比有较大幅度的降低,降低11.08个百分点。管理费用支出大幅度下降,经营业务未受影响,但盈利水平却有所下降,应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。2019年财务费用为0.06亿元,与2018年的0.01亿元相比成倍增长,增长5.54倍。

三、资产结构分析

2019年应收账款占营业收入的比例下降。其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长慢于营业收入增长,资产的盈利能力没有提高。与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,顺利办2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为3.4亿元。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

顺利办2019年的营业利润率为-40.87%,总资产报酬率为-27.73%,净资产收益率为-44.56%,成本费用利润率为-50.82%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为23.93亿元,经营资产的收益率为-34.58%,而对外投资的收益率为3.60%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率,说明对外投资的盈利能力高于内部资产,但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率,内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

顺利办2019年总资产周转次数为0.58次,比2018年周转速度加快,周转天数从1959.89天缩短到617.79天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。顺利办2019年固定资产周转天数为3.60天,2018年为20.47天,2019年比2018年缩短16.88天。顺利办2019年存货周转天数为0.01天,2018年为0.44天,2019年比2018年缩短0.43天。顺利办2019年应收账款周转天数为17.93天,2018年为34.05天,2019年比2018年缩短16.12天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证,企业长期性资产投资存在2.78亿元的资金缺口,需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,能够为企业带来6.17亿元的流动资金,经营业务是协调的。从两期的比较来看,企业经营活动两期均不需要资金,不但不需要,而且经营活动在2018年还为企业带来3.4亿元的流动资金,但企业的长期投资活动出现了资金缺口,不过,经营活动所带来的资金,满足了企业长期投资活动的资金需求,企业仍然拥有现金支付能力。但要注意短期资金长期使用所带来的风险。

八、发展能力分析

2019年企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少10.09亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由127.51天缩短为125.29天,由此而节约资金0.12亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

顺利办2019年盈亏平衡点为13.61亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较强,经营业务的安全水平较高。企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为21.26亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的81.69%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1.63亿元。2019年顺利办投资活动需要资金1.40亿元;经营活动创造资金1.63亿元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2019年顺利办筹资活动需要净支付资金0.29亿元,总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。