始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 西安旅游2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2020-12-30 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为负0.37亿元,与2018年的1.15亿元相比,2019年出现亏损,亏损0.37亿元。 企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。营业收入下降,企业出现了经营亏损,经营形势进一步恶化,应采取措施。

二、成本费用分析

2019年营业成本为8.17亿元,与2018年的8.29亿元相比有所下降,下降1.45%2019年销售费用为0.36亿元,与2018年的0.39亿元相比有较大幅度下降,下降7.09%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降,企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。2019年管理费用为0.38亿元,与2018年的0.41亿元相比有较大幅度下降,下降7.11%2019年管理费用占营业收入的比例为4.38%,与2018年的4.6%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降,应当关注其他成本费用增长情况。本期财务费用为-0.03亿元。

三、资产结构分析

2019年其他应收款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2018年相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,西安旅游2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为2.39亿元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

西安旅游2019年的营业利润率为-4.68%,总资产报酬率为-3.29%,净资产收益率为-3.74%,成本费用利润率为-4.18%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为8.64亿元,经营资产的收益率为-4.68%,而对外投资的收益率为18.37%。从企业内外部资产的盈利情况来看,对外投资的收益率大于内部资产收益率,内部资产收益率小于企业实际贷款利率,说明对外投资的盈利能力是令人满意的,但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

西安旅游2019年总资产周转次数为0.71次,比2018年周转速度加快,周转天数从530.64天缩短到510.05天。表明企业在收缩战线、进行结构性调整的同时,提高了企业资产的营运效率。西安旅游2019年固定资产周转天数为82.18天,2018年为88.24天,2019年比2018年缩短6.06天。西安旅游2019年存货周转天数为0.92天,2018年为77.42天,2019年比2018年缩短76.50天。西安旅游2019年应收账款周转天数为8.85天,2018年为7.45天,2019年比2018年延长1.40天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供2.65亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供0.26亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。两期比较来看,企业经营活动由不需要资金变为需要0.26亿元的资金,但企业长期融资活动提供的营运资本能够满足企业经营活动的资金需求,企业资金供求情况仍然是协调的。经营活动资金占用的增加并没有带来营业收入的增加,要注意分析资金占用增加的合理性。

八、发展能力分析

2019年企业亏损运转,不但没有为企业提供发展资金,而且使企业经营资金减少0.32亿元。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由259.11天缩短为250.11天,由此而节约资金0.22亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

西安旅游2019年盈亏平衡点为15.41亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为8.97亿元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的73.44%。但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了0.41亿元的资金缺口,企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的18.83%。这部分新增借款有74.42%用于偿还旧债。这部分新增借款61.36%用于长期性投资活动。2019年西安旅游投资活动需要资金1.41亿元;经营活动需要资金0.41亿元。企业经营活动和投资活动均需要投入资金。导致当年企业的现金流量净额为-1.24亿元。2019年西安旅游筹资活动产生的现金流量净额为0.59亿元。