始建于2001年 —— 会思考的软件  会写分析报告的软件

   新闻搜索

财务报表分析 —— 恒立实业2019年财务分析综合报告

浏览: 作者:fasoft 时间:2021-01-04 分类:分析案例

一、实现利润分析

2019年利润总额为0.1亿元,与2018年的0.1亿元相比有所增长,增长8.49%。利润总额主要来自于营业外收入。但企业的经营业务处于亏损状态,盈利基础并不稳定。在营业收入迅速扩大的同时,也出现了较大幅度的经营亏损,企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失较大,企业的经营风险大大增加。

二、成本费用分析

2019年营业成本为3.27亿元,与2018年的1.77亿元相比有较大增长,增长85.02%2019年销售费用为0.04亿元,与2018年的0.07亿元相比有较大幅度下降,下降50.26%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2019年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长,企业采取了非常成功的销售战略,营销效率显著提高。2019年管理费用为0.17亿元,与2018年的0.26亿元相比有较大幅度下降,下降32.94%2019年管理费用占营业收入的比例为5.01%,与2018年的13.22%相比有较大幅度的降低,降低8.21个百分点。管理费用支出大幅度下降,经营业务未受影响,但盈利水平却有所下降,应关注大幅度压缩管理费用支出的必要性。本期财务费用为-0.01亿元。

三、资产结构分析

2019年应收账款占营业收入的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看,流动资产下降,收入增长,资产的盈利能力明显提高,与2018年相比,资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看,恒立实业2019年是有现金支付能力的,其现金支付能力为1.88亿元。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

恒立实业2019年的营业利润率为-3.27%,总资产报酬率为2.99%,净资产收益率为5.10%,成本费用利润率为2.99%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3.07亿元,经营资产的收益率为-3.69%。对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

恒立实业2019年总资产周转次数为1.05次,比2018年周转速度加快,周转天数从679.35天缩短到342.89天。企业的资产规模有较大幅度的下降,但营业收入却有较大幅度的提高,表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时,使经营业务得到迅速发展,企业总资产的周转有较大幅度的提高。恒立实业2019年固定资产周转天数为17.72天,2018年为34.03天,2019年比2018年缩短16.31天。恒立实业2019年存货周转天数为13.90天,2018年为29.06天,2019年比2018年缩短15.16天。恒立实业2019年应收账款周转天数为26.58天,2018年为54.42天,2019年比2018年缩短27.84天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供2.27亿元的营运资本,投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供0.39亿元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求,经营业务是协调的。从两期数据来看,企业的资金状况是协调的,各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为0.11亿元。说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由323.76天缩短为309.83天,由此而节约资金0.13亿元,可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

恒立实业2019年盈亏平衡点为4.04亿元。从营业安全水平来看,企业承受销售下降打击的能力较差,经营风险较大。企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据,无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析